نوسانات چیست؟

معامله گران باتجربه می دانند که ممکن است در هر نقطه و بخشی از بازارهای به هم پیوسته که ما معامله می کنیم، نوسان باشد. روند بازارهای هموار یا متراکم نیز می توانند در اثر شوک های شدید و نوسانات ناخواسته قطع شوند.

معنی "نوسان" چیست؟

نوسانات ، تمایل آماری یک بازار برای افزایش یا افت شدید در یک بازه زمانی خاص است و با انحراف استاندارد اندازه گیری می شود - یعنی اینکه مقدار یک قیمت چقدر از آنچه انتظار می رود، منحرف می شود که عموماً به معنی نوسان است.

دوره های نوسانات بازار به چه صورت است؟

وقتی نوسانات افزایش می یابد، باید شاهد تراکم گسترده ای از قیمت، حجم بالا و افزایش معاملات در یک جهت باشیم – برای مثال، هنگام صعود بازار سفارشات خرید کاهش می یابد و هنگام نزول بازار سفارشات فروش کمتر می شود. در همین زمان، معامله گران تمایل کمتری به حفظ پوزیشن های خود دارند زیرا آنها می دانند که ممکن است قیمت ها به طرز چشمگیری تغییر کند - تبدیل برندگان به بازندگان.

تحلیل عمیق تر نوسانات بازار نشان می دهد که احتمال نزول بازار وقتی نوسانات زیاد باشد، بیشتر است و در بازارهای رو به رشد نوسانات اندک رایج تر است.

volatility-market-period

چرخه بازار و روانشناسی

عوامل بسیاری وجود دارد که باعث نوسانات بازارها می شود مانند اعلامیه های حیرت انگیز بانک مرکزی، اخبار شرکت و نتایج غیرمنتظره درآمدها. با این حال آنچه همه اینها را به هم پیوند می دهد این است که واکنش ها توسط نیروهای روانی ایجاد می شود که هر معامله گر در طی یک روز معاملاتی خود تحت تاثیر آن قرار می گیرد.

در نقاط اوج بازار، معامله گران از بازده خود احساس رضایت می کنند و باور می کنند که محیط مطلوب بازار برای مدت نامعینی ادامه خواهد داشت. گویی معامله گری بهترین شغل جهان است زیرا مدیریت ریسک و انتخاب برندگان آسان به نظر می رسد. به عبارت دیگر، خشنودی از خود در آن تعبیه شده است و هیچ پرچم قرمزی برای هشدار وجود ندارد.

مراحل احساسی روند نزولی مانند تلنگری به بازار است. حالت انکار می تواند به سرعت به اضطراب تبدیل شود. قبل از آنكه حس وحشتناک ناامیدی به تسلیم تبدیل شود، با از بین رفتن اطمینان، برنامه ها و استراتژی ها تغییر می كنند یا حتی فراموش می شوند زیرا ترس غالب می شود.

در این دوره اخیر، معامله گران به نقطه شکست خود می رسند. درد فقط با فشار دادن دکمه فروش تسکین می یابد و اغلب ناتوانی در تفکر منطقی وجود دارد. در این نقطه باید طبق گفته کلاسیک "وقتی دیگران حریص شده اند، بترس و وقتی دیگران می ترسند، حریص باش" رفتار نمود که یک جمله معروف ازسرمایه گذار افسانه ای "وارن بافت" است. دست های قوی در این مرحله مشغول انباشتن می شوند، در حالی که دستان ضعیف هنوز در حال نقد کردن قرار دارند.

ترس و طمع دو ماده اصلی هستند که نوسانات را تغذیه می کنند. آنها مبانی اصلی واکنش قیمتها هنگام افزایش نوسانات هستند و در هر بازه زمانی ممکن است رخ دهند. اسکالپرها و معامله گران روزانه و معامله گران نوسان گیر همه این دو حالت را تجربه می کنند.

فراز و نشیب احساسی در معاملات و سرمایه گذاری را هر معامله گر باید تحمل کند تا به ثبات برسد.

volatility-market-period

چگونه می توان نوسانات را اندازه گرفت؟

همانطور که می دانیم نوسانات، تغییرات کلی قیمت را در مدت زمان مشخصی اندازه گیری می کند. روش های متعددی وجود دارد که معامله گران می توانند این حرکات را اندازه گیری کنند. یکی از مشهورترین آنها شاخص نوسانات یا VIX است.

معنی "نوسان" چیست؟

شاخص VIX انتظارات بازار از نوسانات شاخص S&P 500 را در 30 روز آینده اندازه گیری می کند. با محاسبه قیمت ها در آپشن، افزایش VIX بیشتر شدن نوسانات بازار سهام را نشان می دهد، در حالی که کاهش آن نشان دهنده دوره کمتر شدن نوسانات است. به زبان ساده - وقتی VIX بالا می رود، شاخص S&P 500 سقوط می کند و این بدان معنی است که باید زمان خوبی برای خرید سهام باشد.

گفته می شود که رقم زیر 12 کم است، در حالی که سطح بالاتر از رقم 20، زیاد تلقی می شود. رکورد آن قله تاریخی 89.5 است که در سال 2008 رخ داد. مقایسه سطح واقعی VIX با مواردی که انتظار می رود می تواند در تشخیص اینکه آیا VIX "بالا" یا "پایین" است مفید باشد. همچنین می تواند نشانه های واضح تری از آنچه بازار در مورد نوسانات احتمالی آینده پیش بینی می کند، ارائه دهد.

شاخص های مشابه دیگری در بازار اوراق بهادار و ارز وجود دارد که در اندازه گیری نوسانات نیز بسیار مفید است.

شاخص ترس و طمع

VIX در یکی از فشارسنجهای دیگر که به طور گسترده دنبال می شود، گنجانده شده است که به عنوان شاخص ترس و طمع شناخته می شود. در اینجا CNN با در نظر گرفتن میانگین وزنی برابر از هفت عامل مختلف، احساسات سرمایه گذار را بررسی می کند.

این شاخص در مقیاس صفر تا 100 - ترس شدید و طمع شدید - اندازه گیری می شود و رقم 50 احساس خنثی تلقی می شود. این شاخص هنگامی که ترس در اوج خود قرار دارد، به زنگ خطر تبدیل می شود.

تاریخ نشان می دهد که این شاخص می تواند راهنمای موثقی برای یافتن نقاط عطف در بازار سهام باشد. به عنوان مثال در جریان سقوط برادران لمان طی GFC در سپتامبر 2008، این شاخص به قعر 12 نزول یافت. سه سال بعد به سطح 90 رسید زیرا بازارهای جهانی سهام پس از دور نهایی برنامه خرید دارایی فدرال - QE4 - به شدت صعود کردند.

نوسانات ضمنی

اگر بخواهیم بیشتر در مورد نوسانات خاص قیمت در مورد یک بازار خاص کاوش کنیم، ارزش آن را دارد که به نوسانات ضمنی و تحقق یافته توجه کنیم. نوسانات ضمنی نشان دهنده قیمت فعلی بازار بر اساس انتظار آن برای حرکت در طی یک دوره زمانی خاص است. این رقم آینده نگر به یک معامله گر اجازه می دهد تا میزان نوسانات آینده بازار را پیش بینی کند. به عنوان مثال حرکت ضمنی و تراکم یک جفت ارز با میزان قابل توجهی از اطمینان. این برای محاسبه مسافت حد ضرر و اندازه پوزیشن بسیار مفید است.

نوسانات تحقق یافته

حرکت واقعی قیمت ها که در طی یک دوره تاریخی مشخص اتفاق می افتد. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین دامنه واقعی (ATR) و نوارهای بولینگر می توانند در مشخص کردن آن به ما کمک کنند. ATR نشان می دهد که یک دارایی به طور متوسط طی یک بازه زمانی مشخص چقدر حرکت می کند.سیگنالهای نزول ATR، دامنه قیمت ها را نشان می دهد که یعنی نوسانات رو به کاهش است. افزایش ATR به رشد نوسانات اشاره دارد.

نوارهای بولینگر کاهش و افزایش نوسانات را نمایش می دهد و مانند سطوح ساپورت و مقاومت پویا عمل می کنند و می توانند سیگنال هایی را برای شرایط اشباع از خرید یا فروش نشان دهند. وقتی نوسانات زیاد می شود، نوارها پهن می شوند و هنگام کاهش نوسانات، باریک می شوند.

5 نکته عملی برای معامله در بازارهای پرنوسان

معامله گری یک شغل پرریسک است - در اصل شما می توانید ریسک خود را در هر پوزیشنی که دارید، به طور مداوم در طول روز کنترل کنید و یا خطر احتمالی پوزیشن های جدید را محاسبه کنید. بهتر است نگاهی به پنج اصل بیندازیم که یک معامله گر هنگام افزایش نوسانات باید از آنها استفاده کند:

1مدیریت ریسک - ریسک هر معامله را درک کنید. اگر با دانستن همه نقاط ورودی و خروجی ممکن، بازده مورد انتظار هر معامله را بدانید، مجبور می شوید معاملات خود را بطور منظم تجسم و مقایسه کنید. معامله گر باید دائماً به یقین نسبت به ریسک احترام بگذارد. معنای عمومی آن این است که در مواقع افزایش نوسانات، لوریج و سایز پوزیشن خود را کاهش دهید.

2انواع سفارش - همیشه از حد ضرر (stop loss) استفاده نمائید زیرا قبل از ورود به یک معامله، میزان دقیق ریسک آن را می دانید. به خاطر داشته باشید "این پولی نیست که شما را تبدیل به یک معامله گر برنده می کند. این پولی است که شما از دست نمی دهید." اگر از میانگین های متحرک برای تعیین سطوح استفاده می کنید، در نظر بگیرید که هنگام زیاد بودن نوسانات از میانگین های طولانی مدت استفاده کنید تا احتمال تریگر شدن سفارش شما با یک جهش ناگهانی کاهش یابد.

همچنین می توانید از سفارشات محدود (limit) استفاده کنید که با خرید کمی بالاتر از قیمت بازار، ریسک شما را کاهش می دهد. در واقع شما منتظر می شوید تا بازار کمی رشد کند، این بدان معناست که شما در جهت روند خرید می کنید نه خلاف جهت.

سفارشات حد سود (Take profit limit) نیز به همان اندازه مهم هستند - معامله گران موفق احتمال صعود و حد قیمتی را که از روند صعودی خارج خواهند شد را در معاملات خود می دانند. این امر احتمال معامله احساسی را از بین می برد که مهمتر از محدود کردن صعود شماست - در صورت دریافت سیگنال های جدید، همیشه می توانید دوباره وارد معامله شوید.

3تعهد و پایبندی به اجرای به برنامه خود - شما باید یک استراتژی خوب و تعریف شده داشته باشید که در همه شرایط بازار آزمایش کرده اید. این بدان معناست که شما به صورت ناگهانی وارد بازارهای پرنوسان نخواهید شد و قوانین از پیش تعریف شده خود را بی درنگ نادیده نخواهید گرفت. همچنین یک معامله گر آگاه باید در مورد رویدادهای فاندامنتال پرریسک مانند جلسات بانک مرکزی و انتشار درآمدها که از لحاظ تاریخی حوادثی با نوسان بالا هستند، دستورالعمل هایی داشته باشد.

4کنترل احساسات - بازارهای پرنوسان می توانند معامله گران را تحت تأثیر قرار دهند تا به سرعت برنامه ها و صبر خود را رها کنند. هرگز اجازه ندهید که آرزوها - که به عنوان تمایل به تأیید شناخته می شود - تفکر شما را از بین ببرید. شما باید این نظم را داشته باشید که شواهد را بپذیرید و واکنش ناگهانی نشان ندهید. به طور مشابه، معامله گران معمولاً هنگام تصمیم گیری های فوری، به بازده های اخیر نگاه می کنند – تمایل به تازه ها - که باعث می شود به طور بالقوه عملکرد خود را تعقیب کنند.

5آموزش- مهم نیست که معامله گر ممکن است تا چه اندازه با تجربه باشد، همیشه جای پیشرفت وجود دارد. این بدان معناست که وقتی کار دشوار می شود و یا انجام معاملات آسان به نظر می رسد، تمرینات خود را به طور کامل انجام دهید. فرآیند بازنگری های شما نیز همیشگی است و چشم پوشی ممکن نیست.

معامله بویژه در زمان نوسانات ریسک دارد

استفاده از CFD در زمان نوسانات

CFD یک مشتق مالی است که مبتنی بر زیربنای یک بازار دیگر است و شما را قادر می سازد با یک لوریج بالا پوزیشن هایی را باز کنید. شما می توانید قراردادهایی را بخرید یا بفروشید که مبلغی را برای هر نقطه در آن بازار نشان می دهد.

از آنجایی که شما مالکیت دارایی اصلی را در اختیار ندارید، معاملات CFD به این معنی است که می توانید در هر دو بازار صعودی و نزولی معامله کنید. آنها این فرصت را به شما می دهند که طیف گسترده ای از ابزارها مانند سهام، شاخص ها، فارکس و کالاها را بخرید یا بفروشید.

تنوع

هنگامی که نوسانات افزایش می یابد، می توانید برای تنوع بخشی به پوزیشن های خود از CFD ها استفاده کنید. در بازار ارزی، ممکن است در یک پوزیشن برای خرید دلار آمریکا و در پوزیشن دیگری برای فروش آن شرط بندی نمائید. در بازار سهام، می توانید ریسک خود را در میان بخش ها، ظرفیت بازار یا منطقه جغرافیایی گسترش دهید.

در چنین شرایطی، با این معاملات شما نه تنها می توانید از پوزیشن های کامل استفاده کنید، بلکه حتی در معرض پوزیشن های بزرگتری نیز قرار می گیرید. چنین استراتژی هایی ممکن است سود و به همان اندازه ریسک داشته باشد. همچنین ممکن است پیچیدگی هایی در معاملات شما ایجاد کند که شاید خوشایند نباشد. گفته می شود که تنوع بخشی صحیح باید هنگام افزایش نوسانات منجر به حفظ سرمایه شود.

هجینگ

معاملات CFD به ویژه هنگام خرید و نگهداری سهام در بازارهای خارج از کشور، می تواند مؤثر باشد. در واقع ، شما در معرض معاملات ارزی هستید بنابراین استفاده از CFD های فارکس می تواند تاثیر نوسانات ارزی را در سبد فیزیکی شما کاهش دهد.

به همین روش می توان بازارهای پرنوسان سهام را بطور بالقوه با استفاده از CFDهای شاخص ها محافظت کرد. از طرف دیگر اگر انتظار روند نزولی شدیدی را دارید، می توانید یک پوزیشن کوتاه مدت در یک دارایی امن داشته باشید که از نظر تئوری اگر وضعیت بازار بدتر شد، ارزش خود را حفظ کند. طلا یکی از نمونه های کلاسیک برای دارایی های امن است.

استراتژی های مختلفی برای استفاده وجود دارد، از جمله دارایی های معاملاتی که در جهت متفاوتی از پوزیشن های موجود شما یا پوزیشن هایی که مستقیماً پوزیشن فعلی شما را تعدیل می کند، حرکت می کنند. هر کدام را که انتخاب کنید، CFD یک روش عالی برای خنثی کردن اتفاقات بازار در نوسانات شدید است زیرا می توانید پوزیشن هایی در دو جهت داشته باشید.

آیا هنوز با یک بروکر جهانی و برنده جوایز معامله نمی کنید؟
امروز در FXTM ثبت نام کنیدیک تجربه معاملاتی عالی داشته باشید.

واژه نامه

میانگین دامنه واقعی (ATR) - محدوده متوسط ​​معاملات بازار در بازه زمانی معین.

نوارهای بولینگر - نوارهای نوسانات که در بالا و زیر میانگین متحرک قرار دارند ، با استفاده از انحراف معیار تنظیم می شوند.

قرارداد مابه التفاوت (CFD) - مشتق معاملاتی لوریج دار که به شما امکان معاملات خرید و فروش را می دهد. شما تفاوت میان قیمت باز شدن و بسته شدن یک قرارداد را مبادله می نمائید.

نوسانات ضمنی - پیش بینی بازار برای حرکت احتمالی قیمت یک دارایی. اغلب برای تعیین قیمت قراردادهای آپشن استفاده می شود.

نوسانات تحقق یافته - با اندازه‌گیری تغییرات قیمت در یک دوره زمانی خاص که گاه به عنوان نوسانات تاریخی شناخته می شود، تغییرات یک دارایی اساسی را محاسبه می کند.

انحراف معیار- یک مقیاس آماری که نشان می دهد قیمت ها تا چه میزان از حد میانگین خود پراکنده است. محدوده معاملاتی باریک به معنای کم بودن نوسانات است.

VIX - ارزیابی نوسانات مورد انتظار 30 روزه در S&P 500 که گاهی اوقات به عنوان سنجش "ترس" شناخته می شود. رقم بالا دلالت بر یک بازار پرریسک و پرنوسان دارد.

نوسان- یک مقیاس آماری که نشان می دهد ارزش یک دارایی چقدر و با چه سرعتی می تواند در مدت معینی در حول و حوش میانگین قیمت تغییر کند. نوسانات بالا به طور معمول به معنای ریسک بالاتر است زیرا قیمت ها کمتر قابل پیش بینی هستند.

آماده تبدیل نوسانات به فرصت هستید؟

برای شروع فرم را پر کنید و فقط در عرض چند دقیقه
حساب معاملاتی خود را در اختیار داشته باشید.


آیا سوالی دارید؟ در تماس باشید - ما برای کمک به شما اینجا هستیم.

Scroll Top