Man on laptop

دليل | أساسيات التداول | المبتدئين

كيفية تداول عقود الفروقات على المؤشرات

تعلم أساسيات عقود الفروقات على المؤشرات، بما فيها ما هي عقود الفروقات وكيفية عملها ولماذا تحظى بإعجاب المتداولين!

النقاط الرئيسية

عقود الفروقات على المؤشرات هي طريقة سريعة ومريحة وميسورة التكلفة للتداول في السوق بوجه عام.

كما أن عقود الفروقات على المؤشرات طريقة مثالية للتنويع وتوزيع المخاطر، حيث توفر التعرض لمجموعة من الأصول في قطاع اقتصادي محدد أو للاقتصاد بأكمله في صفقة تداول واحدة.

ويمكنك الدخول في مراكز الشراء والبيع على السواء لزيادة فرصك في تحقيق عوائد محتملة.

استخدام الهامش والرافعة المالية في تداول عقود الفروقات على المؤشرات يعني أنك ستحتاج إلى رأس مال صغير للدخول في صفقات ذات أحجام كبيرة.

شأنها شأن جميع المنتجات الأخرى المعتمدة على الرافعة المالية، فعقود الفروقات هي أدوات مالية معقدة وتنطوي على مخاطرة مرتفعة بخسارة الأموال بشكل سريع.

ما هي عقود الفروقات على المؤشرات؟

حتى يمكننا تعريف عقود الفروقات على المؤشرات، دعونا أولاً ندرس كل جزء من الجزئين على حدة: المؤشرات وعقود الفروقات.

المؤشرات

المؤشرات هي أدوات ماليةتمثل مجموعة أو محفظة من الأصول، مثل أسهم لشركات مختلفة. انظر إلى المؤشر باعتباره سلة افتراضية تحتوي على مجموعة متنوعة من الأصول بدلاً من الاعتماد على أصل واحد محدد فقط. وبدلاً من أن يعكس المؤشر أداء سهم شركة واحدة فقط فإن المؤشر "يتتبع" أو يقيس الأداء الإجمالي لمجموعة الأصول الكاملة التي يمثلها. ويتم تجميع الأصول في المؤشرات معًا بناءً على معايير محددة مثل الشركات المحلية البارزة أو قطاع اقتصادي معين أو الاقتصاد بأكمله. فمثلاً، يحتوي مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (رمزه SPX500) على 500 شركة من أكبر الشركات المدرجة في البورصات الأمريكية.

توفر المؤشرات المصغرة أو الميني نفس التعرض للمؤشر الأساسي، ولكن المؤشر المصغر يقدم أحجام عقود أصغر، ولذلك فإن تداوله يكون بتكلفة أقل من نظيره "الأساسي". وتعتبر المؤشرات المصغرة (الميني) خيارًا رائعًا للمتداولين الجدد أو المتداولين الحذرين "لتجربة" تداول عقود الفروقات على المؤشرات باستخدام رأس مال صغير. ومن السهل جدًا معرفة المؤشرات الميني عند التداول مع FXTM لأن هذه المؤشرات تحتوي على "_m" في نهاية الاسم. فمثلاً المؤشر المصغر (الميني) لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو SPX500_m.

عقود الفروقات

عقود الفروقات، التي يطلق عليها اختصارًا باللغة الإنجليزية CFDsهي نوع من تداول المشتقات. والمشتق هو عقد مالي بين طرفين والذي "يشتق" ويستمد قيمته من سعر الأصل المعني، مثل المؤشرات.

تتيح لك عقود الفروقات المضاربة وإمكانية تحقيق الربح من التغيرات في سعر الأصل - بالارتفاع والانخفاض على السواء - وفقًا لمركزك بدون امتلاك الأصل الأساسي المعني في العقد.

وتعتبر عقود الفروقات على المؤشرات شكلاً من أشكال تداول المشتقات والمصمم خصيصًا للمؤشرات حيث تتبع هذه المؤشرات الأداء العام لمجموعة من الأسهم وليس مجرد سهم واحد أو أصل واحد أو سلعة واحدة.

كيف يتم ترجيح المؤشرات وتقييمها؟

يتم احتساب قيمة المؤشر بناءً على ترجيحه.

وعادة ما تقوم الشركة التي تدير المؤشر بتحديد نوع هذا الترجيح. وتوجد طريقتان شائعتان يتم استخدامهما في الترجيح وهما الترجيح على أساس السعر، والترجيح على أساس القيمة السوقية. لنبدأ بالترجيح على أساس السعر.

ABC example index table

المؤشر المرجح بالسعر

في المؤشر المرجح بالسعر، يتم إعطاء الوزن لكل شركة وفقًا لسعر سهمها، وتكون قيمة المؤشر هي متوسط أسعار أسهم جميع الشركات المدرجة فيه. فكلما ارتفع سعر السهم زاد وزن ذلك السهم بداخل المؤشر.

فمثلاً، لنتخيل أن لدينا مؤشر أسهم اسمه ABC وأن هذا المؤشر يتكون من 5 شركات بالأسماء وأسعار الأسهم التالية.

من أجل حساب قيمة المؤشر، نقوم بجمع جميع أسعار الأسهم معًا وقسمة الناتج على عدد الشركات المدرجة في المؤشر.

ونظرًا لأن شركة "Business B" هي صاحبة أعلى سعر للسهم فإنه يتم إعطائها وزنًا أكبر من شركة "Company A" وشركة "Corporation C". ويعني ذلك أن أي تحرك في سعر سهم شركة "Business B" سيؤثر على القيمة الإجمالية للمؤشر بقدر أكبر من التأثير الذي يحدثه التغير في سعر سهم شركة "Company A" أو شركة "Corporation C" على المؤشر.

ويعتبر مؤشر داو جونز ومؤشر نيكاي من أمثلة المؤشرات المرجحة بالسعر.

المؤشر المرجح بالقيمة السوقية

في المؤشر المرجح بالقيمة السوقية، والذي يُعرف أيضًا باسم الوزن المرجح، يتم إعطاء وزن للأسهم المدرجة في المؤشر وفقًا للقيمة السوقية لكل شركة منها.

وللحصول على القيمة السوقية للشركة فإنه يتم ضرب العدد الكلي لأسهم الشركة × سعر السوق. ويتم بعد ذلك ترجيح المؤشر بشكل تناسبي مع القيمة السوقية لكل سهم كنسبة مئوية من إجمالي القيمة السوقية لجميع الأسهم المدرجة بالمؤشر.

لننظر مرة أخرى إلى مثال لمؤشرنا التخيلي ABC . في هذه المرة، يتم إدراج الشركات مع أسهمها المصدرة وسعر السوق.

في هذه الحالة، تحصل الشركة "Corporation C" على أعلى وزن لأنها صاحبة أعلى قيمة سوقية بين الشركات المدرجة في المؤشر على الرغم من أن سهر سهمها ليس الأعلى. وسيؤدي التغير في سعر السوق لسهم شركة "Corporation C" إلى تأثير على أداء المؤشر بقدر أكبر من تأثير التغير في سعر أي شركة من الشركات الأخرى المدرجة بالمؤشر.

ويعتبر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك من أمثلة المؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية.

ABC example index table

مزايا تداول عقود الفروقات على المؤشرات

المرونة

يمكن القول إن أحد أهم مزايا تداول عقود الفروقات على المؤشرات هي إمكانية تحقيق الربح من الأسواق الصعودية والهبوطية على السواء.

فباستخدام عقود الفروقات، يمكنك الدخول في مركز شراء أو مركز بيع، مما يسمح لك بالاستفادة من التحركات السعرية الصعودية والهبوطية على السواء.

فمهما كان الاتجاه الذي تتحرك فيه السوق، فعقود الفروقات على المؤشرات تمنحك دائمًا الفرصة للربح.

الرافعة المالية والهامش

من المزايا الرئيسية لتداول عقود الفروقات أنك لا تحتاج إلا لإيداع نسبة مئوية صغيرة من القيمة الكلية للصفقة، ويشار إلى هذه النسبة المئوية بلفظ الهامش.

على خلاف التداول التقليدي الذي يتيح لك امتلاك الأسهم بشكل فعلي، تتيح لك عقود الفروقات المضاربة على المؤشرات بدون امتلاك الأصول الأساسية المعنية في العقود.

ويوفر لك استخدام الهامش تعرضًا أكبر للسوق لأنه سيتم حساب الأرباح والخسائر بناء على الحجم الكامل للصفقة وليس بناء على الأموال المدفوعة كهامش فقط.

لنفترض أنك أردت شراء ما قيمته 100 دولار من الأسهم. في المعتاد ستدفع 100 دولار مقابل شراء هذا الأصل. ولكن إذا كانت لديك رافعة مالية مقدارها 1:10 مثلاً فإنك تستطيع الدخول في الصفقة من خلال دفع نسبة 10% فقط من القيمة الأصلية لصفقتك، وهي في هذه الحالة تساوي 10 دولار. وبالتالي تصبح لديك ميزة الدخول في صفقة ذات قيمة مرتفعة ولام رأس مال أصغر مما كان مطلوبًا.

تتميز الرافعة المالية المستخدمة في عقود الفروقات على المؤشرات بأنها أعلى من التداول التقليدي

ويستخدم المتداولون جزءًا أصغر من الأموال عند فتح المراكز مما يتيح لهم إمكانية تحقيق عوائد أكبر. الجانب المهم للغاية الذي لا ينبغي نسيانه أبدًا هو أن الرافعة المالية مثلما تضاعف المكاسب يمكنها أيضًا مضاعفة الخسائر. وبناء على ذلك، فمن الضروري فهم مخاطر الهامش والرافعة المالية واستخدام استراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر لتجنب تكبد خسائر كبيرة.

مخاطر تداول عقود الفروقات على المؤشرات

كيف تعمل عقود الفروقات على المؤشرات؟

الدخول في عقد

عقد الفروقات هو عقد بين طرفين - المتداول أو "المشتري" والوسيط أو "البائع". وبصفتك المتداول، يجب عليك تحديد ما هو المؤشر الذي ستتداوله وما إذا كنت تعتقد أن سعر المؤشر سيرتفع أم سينخفض. فإذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع فإنك تقوم بفتح مركز شراء بينما إذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض فإنك تقوم بفتح مركز بيع.

كيف تعمل العقود؟

كما يوحي اسم عقد الفروقات، فهو عقد يرتكز على الفرق في السعر. وبشكل أكثر تحديدًا، فهو ينظر إلى الفرق في السعر بين وقت الدخول في العقد ووقت الخروج منه. فإذا كان مركزك صحيحًا فسوف تربح وسيدفع "البائع" الذي أبرم معك العقد لك بصفتك "المشتري" الفرق في السعر بين سعر الدخول في العقد وسعر الخروج منه. ولكن إذا كان مركزك غير صحيح فإنك ستخسر وسيتوجب عليك أن تدفع إلى الوسيط "البائع" الفرق في السعر.

حساب ربح العقد أو خسارته

الطريقة الأساسية المستخدمة لحساب الربح أو الخسارة هي الفرق بين السعر عند دخول العقد والسعر عند الخروج منه مضروبًا في عدد وحدات عقد الفروقات.

لا تأخذ أمثلة الحساب في الاعتبار فروق الأسعار أو العمولات أو فوائد التمديد.

Indices Explanation Image

مثال للربح في صفقة "شراء" على مؤشر NQ100_m.

ماذا حدث:

  • تم دخول السوق عند مستوى 13300
  • تم وضع مستوى إيقاف الخسارة عند مستوى 13000 (غير مفعل)
  • تم تفعيل مستوى جني الربح عند مستوى 14300
CFDs Explanation Image

مثال للخسارة الناتجة عن صفقة "بيع" على مؤشر SPX500_m.

ماذا حدث:

  • تم دخول السوق عند مستوى 4200
  • تم وضع مستوى جني الربح عند مستوى 4140 (غير مفعل)
  • تم تفعيل مستوى إيقاف الخسارة عند مستوى 4238

الأسئلة المتكررة

تلعب معنويات المستثمرين وتوقعات السوق دورًا مهمًا في التحركات السعرية لعقود الفروقات على المؤشرات. يمكن أن تسهم المعنويات الإيجابية في زيادة الأسعار، بينما يمكن أن تؤدي المعنويات السلبية إلى انخفاضها.

يمكن أن تتأثر أسعار المؤشر بنتائج المؤشرات الاقتصادية مثل نمو الناتج الإجمالي المحلي ومعدلات التضخم وبيانات التوظيف وقرارات البنك المركزي. فالبيانات الاقتصادية القوية يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع أسعار المؤشر لأنها تشير إلى أن الاقتصاد قوي، بينما البيانات الضعيفة قد تؤدي إلى انخفاض سعر المؤشر.

ويمكنك الاطلاع على قائمة شاملة تتضمن الأحداث والبيانات الاقتصادية المقبلة باستخدام التقويم الاقتصادي الذي توفره FXTM.

يمكن أن يؤثر الأداء المالي للشركات المدرجة في المؤشر على سعر المؤشر. فغالبًا ما تؤدي تقارير الأرباح الإيجابية والتوقعات المستقبلية المتفائلة من الشركات المدرجة في المؤشر إلى ارتفاع سعر المؤشر، بينما يمكن أن تؤدي الأرباح المخيبة للآمال لشركات المؤشر إلى انخفاض في سعره.

يمكن أن تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة التي تحددها البنوك المركزية على أسعار المؤشرات. ويمكن القول بشكل عام إن أسعار الفائدة المنخفضة تشجع الاستثمار ويمكن أن تدفع أسعار المؤشرات إلى الارتفاع، بينما أسعار الفائدة المرتفعة يمكن أن يكون تأثيرها عكس ذلك.

يمكن أن تؤدي التطورات الجيوسياسية، مثل حروب التجارة أو عدم الاستقرار السياسي أو الصراعات الدولية، إلى التسبب في حدوث تقلبات في الأسواق والتأثير على أسعار المؤشرات. فالضبابية والأخبار السلبية يمكن أن تؤدي إلى انخفاض سعر المؤشر، بينما يمكن أن تؤدي القرارات الإيجابية إلى ارتفاع سعر المؤشر.

يمكن أن تتأثر أسعار المؤشرات بمستوى السيولة في السوق، بما فيها أحجام التداول وفروق الأسعار. فعادة ما يؤدي ارتفاع السيولة إلى تحرك الأسعار بقدر أكبر من السلاسة، بينما يمكن أن يؤدي انخفاض السيولة إلى تحركات وتقلبات كبيرة في الأسعار.

قد تتعرض قطاعات معينة بداخل المؤشر إلى عوامل خاصة بها تؤثر على أدائها. فمثلاً، يمكن أن تؤدي التغييرات التنظيمية أو التطورات التكنولوجية أو ديناميكيات العرض والطلب للتأثير قطاعات معينة، مما يؤثر بدوره على السعر الكلي للمؤشر.

كيفية تداول عقود الفروقات على المؤشرات مع FXTM

الأسئلة المتكررة

يقيس المؤشر الأداء السعري الجماعي لمجموعة من الأسهم، والتي تكون عادة من دولة واحدة. وغالبًا ما يتم استخدام المؤشرات لتتبع ومقارنة أداء أسواق الأسهم. ويتم تحديد أداء كل مؤشر من خلال أداء أسعار الأسهم المعنية التي يتكون منها هذا المؤشر. كما يتم إنشاء المؤشر وحساب قيمته بشكل مستقل، ويكون ذلك أحيانًا عن طريق بنك أو شركة متخصصة في تقديم المؤشرات مثل FTSE Group. وتحدد الشركات التي يتكون منها المؤشر من خلال قواعد حساب المؤشر أو من خلال لجنة خاصة. ومع ذلك، لا تستخدم جميع المؤشرات نفس القواعد.

من خلال استخدام عقود الفروقات في تداول المؤشرات، يمكن للمتداولين تحقيق أرباح سواء عند ارتفاع أسعار المؤشرات أو عند انخفاض أسعارها. ويستطيع المتداولون تحقيق ذلك إما عن طريق فتح مركز بيع أو مركز شراء، وفقًا لما إذا كانوا يعتقدون أن المؤشر سينخفض ​​أو يرتفع، على الترتيب,

أهم فرق بين عقود الفروقات على المؤشرات وتداول الأسهم هو أن عقود الفروقات هي مجرد عقود وليست أصولاً مادية فعلية. ويعني ذلك أنك تستطيع المضاربة في السوق بدون أن تمتلك بشكل فعلي الأسهم المتضمنة في عقد الفروقات. وفي المقابل، فامتلاك الأسهم يعني أنك ستحصل على مستوى من الملكية القانونية في أصول هذه الشركة.