ما هو تداول العقود الآجلة؟
حجم العقد؟ تاريخ الانتهاء؟ قد يبدو تداول العقود الآجلة معقدًا، ولكن بمجرد فهم الأساسيات، يصبح بسيطًا للغاية.
تداول العقود الآجلة هو استراتيجية شائعة بين المتداولين الذين يبحثون عن طريقة لحماية أنفسهم من تقلبات الأسعار أو المضاربة على تحركات السوق.
في هذا الدليل الشامل، سنستكشف مداخل ومخارج تداول العقود الآجلة، بما في ذلك تاريخه وآلياته وفوائده ومخاطره واستراتيجياته، لمساعدتك في التعامل مع تداول العقود الآجلة.
مقدمة في تداول العقود الآجلة
ما هي العقود الآجلة؟
بكل بساطة، العقد الآجل هو اتفاق بين طرفين على شراء أو بيع سلعة، أو عملة، أو أداة مالية بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد.
على عكس الخيارات والعقود المسبقة، يتم توحيد العقود الآجلة وتداولها في البورصات، مما يجعلها أكثر سهولة وشفافية.
تشمل العقود الآجلة المتداولة بشكل شائع سلعًا مثل النفط الخام والذهب والمنتجات الزراعية، بالإضافة إلى الأدوات المالية مثل مؤشرات الأسهم والعملات. بفضل هذا التوحيد، أصبح تداول العقود الآجلة أسهل بكثير، كما قلل من خطر رفض الطرف الآخر تنفيذ الصفقة. وهي ميزة كبيرة مقارنة بالعقود الآجلة.
نبذة تاريخية عن تداول العقود الآجلة
يعود تاريخ تداول العقود الآجلة إلى عصور الحضارات القديمة.
في ذلك الوقت، كان المزارعون يبيعون محاصيلهم مُسبقًا بسعر مُحدد، لتأمين سعر مستقر في الأيام والشهور القادمة.
بدأ تداول العقود الآجلة الحديثة في القرن التاسع عشر مع بورصة CBOT، التي قامت بتوحيد عقود المنتجات الزراعية.
وبمرور الوقت، توسع تداول العقود الآجلة ليشمل الأسواق المالية مثل العملات وأسعار الفائدة ومؤشرات الأسهم، مما يعكس تعقيد الاقتصاد العالمي المتزايد.
تلميح: بدأ تداول العقود الآجلة مع المزارعين في الحضارات القديمة
المزايا الأساسية لتداول العقود الآجلة
للتعرف على تداول العقود الآجلة، هناك بعض المصطلحات الأساسية التي ستحتاج إلى معرفتها:
- حجم العقد
- تاريخ انتهاء الصلاحية
- متطلبات الهامش
حجم العقد
العقود الآجلة لها حجم عقد محدد، وهو مقدار الأصل أو الأداة المالية الأساسية التي يجب شراؤها أو بيعها عند انتهاء العقد.
على سبيل المثال، يمثل عقد الذهب الآجل القياسي في بورصة شيكاغو التجارية (CME) مقدار 100 أوقية من الذهب. وهذا يسمح بمقارنة الأسعار بسهولة بين العقود المختلفة ويضمن سيولة كافية في السوق.
تاريخ انتهاء الصلاحية
العقود الآجلة لها أيضًا تاريخ انتهاء، وهو آخر يوم يمكن فيه تداول العقد قبل تبادله أو تسويته.
عادة ما تنتهي العقود الآجلة شهريًا أو ربع سنويًا، اعتمادًا على البورصة والأصل الأساسي.
وعند اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، يجب على المتداولين إما إغلاق مراكزهم أو تمديد عقدهم إلى تاريخ انتهاء الصلاحية التالي.
متطلبات الهامش
عند الشروع في تداول العقود الآجلة، يجب على المتداولين إيداع هامش أولي، وهو جزء بسيط من القيمة الإجمالية للعقد.
يعمل هذا الهامش كضمان أداء لضمان قدرة الطرفين على الوفاء بالتزاماتهما في حالة تحرك السوق بشكل غير متوقع (أو غير مرغوب فيه).
يتطلب الحفاظ على هذا الهامش مراقبة مستمرة وربما إيداع أموال إضافية إذا تحرك السوق بشكل غير متوقع - وهذا ما يسمى نداء الهامش.
المزايا الأساسية لتداول العقود الآجلة
كما ذكرنا سابقًا، فإن تداول العقود الآجلة يعني اتخاذ موقف مسبق بشأن السعر المستقبلي للأصل.
إذا ارتفع السعر، يمكنك بيع العقد بسعر أعلى وتحقيق ربح.
وفي حين كنت تعتقد أن سعر الذهب سينخفض، فيمكنك بيع العقد الآجل للذهب.
إذا انخفض السعر، يمكنك إعادة شراء العقد بسعر أقل وتحقيق ربح.
وعلى عكس تداول الأسهم بالطريقة التقليدية حيث يشتري المستثمرون ملكية في شركة ما، فإن تداول العقود الآجلة يعتمد فقط على المضاربة وتوقيت الدخول والخروج من السوق.
وهنا آلية عملها.
المشاركون في السوق
تتكون أسواق العقود الآجلة من المضاربين والمتحوطين.
يهدف المضاربون إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار، بينما يستخدم المتحوطون العقود الآجلة للحماية من تحركات الأسعار السلبية في أصولهم الأساسية.
يشارك كل من المتداولين المؤسساتيين ومتداولو التجزئة في أسواق العقود الآجلة، مما يساهم في زيادة سيولتها وعمقها.
التوحيد القياسي
لضمان سهولة تداول العقود الآجلة، يتم تحديد معايير موحدة لكمية السلعة المتداولة، ونوعيتها، وموعد تسليمها.
على سبيل المثال، يحدد العقد الآجل للنفط الخام في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) مقدار 1000 برميل من النفط، مما يضمن الاتساق والشفافية للمتداولين.
التسوية المادية مقابل التسوية النقدية
يمكن تسوية العقود الآجلة ماديًا أو نقدًا.
تتضمن التسوية المادية التسليم الفعلي للأصل الأساسي، بينما تتضمن التسوية النقدية فقط تبادل النقد بناءً على قيمة العقد عند انتهاء صلاحيته.
غالباً ما يفضل المتداولون العقود التي يتم تسويتها نقدًا، بدلاً من التعامل مع تسليم الأصول بشكل مادي.
مثال على تداول العقود الآجلة
الآن بعد أن أصبحنا على علم بالمكونات الرئيسية لتداول العقود الآجلة، دعونا نرى كيف تترابط جميعها معاً.
لنفترض أنك تعتقد أن سعر النفط الخام سيرتفع. يمكنك شراء عقد آجل للنفط الخام بسعر 70$ للبرميل، متوقعًا ارتفاع السعر.
إذا ارتفع السعر إلى 80$ للبرميل قبل انتهاء العقد، فستبيع العقد، وتحصل على فرق 10$ للبرميل كأرباح.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد من التفاصيل حول كيفية تداول العقود الآجلة، اطلع على دليلنا الشامل الذي يشرح لك كل الخطوات بالتفصيل.
فوائد تداول العقود الآجلة
الآن بعد أن فهمنا كيفية عمل تداول العقود الآجلة، دعنا نستكشف بعض فوائدها الرئيسية:
- إدارة المخاطر والتحوط
يوفر تداول العقود الآجلة طريقة فعالة لإدارة المخاطر والتحوط ضد تقلبات الأسعار.
على سبيل المثال، يمكن لشركات الطيران شراء العقود الآجلة لتأمين أسعار الوقود، وحماية نفسها من ارتفاع التكاليف.
وبالمثل، يستطيع المزارعون بيع العقود الآجلة لتأمين سعر مستقر لمحاصيلهم، مما يقلل من تأثير ظروف السوق التي لا يمكن التنبؤ بها.
- السيولة العالية وكفاءة السوق
تتميز أسواق العقود الآجلة بالسيولة المرتفعة، مما يتيح للمتداولين الدخول والخروج من المراكز بسرعة.
تضمن هذه السيولة، بجانب التسعير الواضح، كفاءة السوق وتقلل من احتمالية التلاعب بالأسعار.
- فرص تنويع الاستثمار
يتيح تداول العقود الآجلة للمستثمرين تنويع محافظهم الاستثمارية من خلال التعرض لفئات الأصول المختلفة.
من خلال دمج السلع والعملات ومؤشرات الأسهم، يمكن للمتداولين تقليل المخاطر وتعزيز العوائد.
المخاطر التي ينطوي عليها تداول العقود الآجلة
- مخاطر الرافعة المالية المرتفعة
في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تضخم الأرباح، إلا أنها تزيد أيضًا من احتمال تكبد خسائر كبيرة.
قد تؤدي حركة السعر السلبية الصغيرة إلى تلقيك ما يعرف بـ «نداء الهامش»، مما يتطلب أموالًا إضافية للحفاظ على المركز. لذلك، من الضروري فهم الرافعة المالية واستخدامها بمسؤولية.
- تقلبات السوق
يمكن أن تشهد أسواق العقود الآجلة تقلبات كبيرة في الأسعار بسبب عوامل مثل التوترات الجيوسياسية، وإصدارات البيانات الاقتصادية، والكوارث الطبيعية.
يجب أن يكون المتداولون مستعدين لهذه التقلبات وأن ينفذوا استراتيجيات لإدارة المخاطر بشكل فعال.
- المخاطر المتعلقة بالطرف المقابل والمخاطر النظامية
على الرغم من أن بورصات العقود الآجلة تخفف من مخاطر الطرف المقابل من خلال التسويات اليومية ومتطلبات الهامش، إلا أنه لا يزال من الممكن ظهور مخاطر نظامية.
ينبغي على المتداولين اختيار الوسطاء والبورصات بعناية لتقليل هذه المخاطر.
الأسواق الشائعة لتداول العقود الآجلة
العقود الآجلة للسلع
توفر العقود الآجلة للسلع الأساسية التعرض لأسواق مثل الزراعة (على سبيل المثال، القمح والذرة) والطاقة (على سبيل المثال، النفط الخام والغاز الطبيعي) والمعادن (على سبيل المثال، الذهب والفضة).
تتأثر هذه الأسواق بعوامل مختلفة، بما في ذلك الطقس والجغرافيا السياسية وديناميكيات العرض والطلب.
العقود المالية الآجلة
تشمل العقود المالية الآجلة العقود الآجلة للمؤشرات والعملات والسندات.
تتيح هذه الأدوات للمتداولين التحوط ضد تقلبات أسعار الفائدة وتغيرات أسعار صرف العملات وتحركات سوق الأسهم.
مع FXTM، يمكنك تداول مؤشرات الأسهم الأكثر شيوعًا في العالم مثل في شكل عقود الفروقات على العقود الآجلة .
نوّع صفقاتك وتحوط لمراكزك المفتوحة مع رافعة مالية تصل إلى 1:1000. تذكر أيضًا أن التداول باستخدام الرافعة المالية يمكنه أن يزيد من خسائرك.
استراتيجيات تداول العقود الآجلة
يتطلب تداول العقود الآجلة الناجح مهارة ومعرفة واستراتيجية متطورة.
ستحتاج أيضًا إلى أن تكون على دراية بالمخاطر الشائعة لتداول العقود الآجلة. وفيما يلي بعض الاستراتيجيات الشائعة التي ينبغي أخذها في الاعتبار:
التداول اليومي للعقود الآجلة
التداول اليومي يعني شراء أو بيع العقود الآجلة خلال نفس يوم التداول، والاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير.
وفي حين أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تكون مربحة، إلا أنها تتطلب مراقبة مستمرة واتخاذ قرارات سريعة.
أهم النقاط التي يجب الانتباه إليها في التداول اليومي للعقود الآجلة
- تحليل السوق والتوقيت
يعتمد نجاح التداول اليومي على التحليل الشامل للسوق. يجب على المتداولين استخدام مجموعة من المؤشرات الفنية وأنماط الرسوم البيانية لتوقع تحركات الأسعار.
حيث أن الحصول على فهم قوي لاتجاهات السوق والقدرة على الاستجابة بسرعة للتغيرات هما أمران حاسمان في تحقيق أقصى استفادة من الفرص المربحة.
- إدارة المخاطر والانضباط
الإلتزام بممارسات صارمة في إدارة المخاطر يعتبر ضروريًا في التداول اليومي للعقود الآجلة.
وهذا يتضمن استخدام أوامر إيقاف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة والابتعاد عن استخدام رافعة مالية مرتفعة. الحفاظ على الانضباط في الالتزام بخطة التداول الخاصة بك وتجنب اتخاذ القرارات العاطفية يمكن أن يحمي استثمارك ويضمن النجاح على المدى الطويل.
- الوعي بالسيولة والتقلبات
ضع في اعتبارك سيولة السوق وتقلباته. تسمح السيولة العالية بالدخول السريع والخروج من الصفقات، في حين أن التقلبات تخلق فرصًا للربح.
ومع ذلك، يمكن أن يؤدي التقلب المفرط أيضًا إلى زيادة المخاطر، لذلك من المهم البقاء على اطلاع بظروف السوق والأحداث الإخبارية التي يمكن أن تؤثر على تحركات الأسعار.
التداول المتأرجح للعقود الآجلة (السوينج)
يركز التداول المتأرجح على التقاط تحركات الأسعار على مدار عدة أيام أو أسابيع، باستخدام المؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات ونقاط الدخول/الخروج.
توفر هذه الاستراتيجية متوسطة الأجل مرونة أكبر من التداول اليومي وتتطلب مراقبة أقل تكرارًا.
أهم النقاط التي يجب الانتباه إليها عند التداول المتأرجح للعقود الآجلة
- تحليل الاتجاهات وتحديدها
يتمثل أحد الجوانب الرئيسية للتداول المتأرجح في القدرة على تحديد الاتجاهات السائدة ومتابعتها.
يتوجب على المتداولين استخدام مزيج من أدوات التحليل الفني مثل المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه ومؤشرات التذبذب لتحديد اتجاه السوق.
ويساعد التعرّف على ما إذا كان السوق يتّجه صعودًا أو هبوطًا أو جانبيًا في اتّخاذ قرارات تداول مستنيرة.
- تحديد نقاط الدخول والخروج بدقة
يؤثر توقيت الدخول والخروج من السوق بشكل كبير على ربحية الصفقات المتأرجحة.
احرص عل استخدام الأنماط والإشارات التي تم التحقق منها مثل مستويات الدعم والمقاومة، وتصحيحات فيبوناتشي، والاختراقات لتحديد نقاط الدخول والخروج المثلى.
سيُساعد التوقيت الدقيق في زيادة الأرباح وتقليل المخاطر المرتبطة بانعكاس السوق.
- الصبر والمرونة العاطفية
بخلاف التداول اليومي، يتطلب التداول المتأرجح صبرًا كبيرًا حيث قد تستغرق الصفقات عدة أيام أو أسابيع لتحقيق إمكاناتها.
حافظ على هدوئك أثناء تقلبات السوق وتجنب الاستجابة بشكل متهور لضوضاء السوق. تعزيز المرونة العاطفية يضمن لك الالتزام باستراتيجيتك في التداول ويمنع اتخاذ قرارات عاطفية خلال فترات التقلب.
التحوط باستخدام العقود الآجلة
ينطوي التحوط على استخدام العقود الآجلة لحماية المحافظ الاستثمارية من تحركات الأسعار المعاكسة.
على سبيل المثال، قد يشتري المستثمر الذي يمتلك محفظة أسهم عقودًا آجلة للمؤشرات بهدف تعويض الخسائر المحتملة خلال فترة انخفاض السوق.
أهم النقاط التي يجب الانتباه إليها عند التحوط باستخدام العقود الآجلة
- فهم احتياجات المحفظة
حدد بوضوح المتطلبات والمخاطر الخاصة بمحفظتك الاستثمارية. قيّم الأصول التي تحتاج إلى حماية وحدد مدى التغطية المطلوبة.
يعتبر تحديد حجم العقود والكميات المناسبة أمرًا بالغ الأهمية للتخفيف من المخاطر بنجاح دون الإفراط في التحوط، مما يضمن توافق استراتيجية التحوط مع الأهداف الاستثمارية العامة.
- تحليل الارتباط
احرص على إجراء تحليل شامل للارتباطات بين العقود الآجلة والأصول الأساسية.
يضمن الارتباط الإيجابي أو السلبي القوي تحوط العقود الآجلة بشكل فعال ضد تحركات الأسعار.
ومن خلال فهم العلاقة الجيد بين الأصول، يمكنك اختيار العقود الآجلة التي ستوفر الحماية والتوازن الأمثل.
- المراجعة والتعديل المنتظم
راجع واضبط مراكز التحوط الخاصة بك باستمرار مع تغير ظروف السوق وتركيبة المحفظة.
تتيح المراقبة المستمرة لاتجاهات السوق والمؤشرات الاقتصادية للمتداول إجراء التعديلات الملائمة في الوقت المناسب، مما يضمن بقاء استراتيجية التحوط فعالة بمرور الوقت.
يمكن لهذه الإدارة الاستباقية أن تحمي من المخاطر غير المتوقعة وتحسن من أداء المحفظة.
البدء في تداول العقود الآجلة
يوفر تداول العقود الآجلة فرصًا لتحقيق مكاسب كبيرة، لكنه ينطوي أيضًا على مخاطر مرتفعة.
ومن المهم التعامل مع تداول العقود الآجلة بعقلية مستنيرة ومنضبطة.
فيما يلي بعض الخطوات الأساسية للبدء:
- اختيار وسيط التداول
اختر وسيطًا حسن السمعة يقدم أسعارًا تنافسية ومنصات تداول متقدمة وموارد تعليمية ودعم عملاء موثوقًا به.
مع FXTM، يمكنك تداول العقود الآجلة في شكل عقود فروقات، وتجنب أي رسوم تمديد والاستمتاع بتحكم أكبر في حجم مركزك والرافعة المالية لديك.
لن تحتاج أيضًا إلى القلق بشأن تواريخ انتهاء الصلاحية حيث سيتم تجديد مركزك تلقائيًا (مقابل رسوم تجديد صغيرة).
- امتلك خطة
بمجرد أن تتعرف على أساسيات تداول العقود الآجلة، بما في ذلك تكاليف ومواصفات العقد ومتطلبات الهامش ولوائح السوق، ستحتاج إلى وضع خطة.
يجب أن تتضمن خطة التداول الناجحة أهدافك ودرجة تحملك للمخاطر والاستراتيجيات المفضلة لديك. سيساعدك وجود خطة تداول محددة على البقاء منضبطًا وإدارة مشاعرك بشكل أفضل، خاصة في الأوقات التي تشهد فيها الأسواق تقلبات كبيرة.
- تدرب على حسابات تجريبية
قبل أن تبدأ التداول بأموال حقيقية، فكر في استخدام حساب تجريبي للتدرب وصقل استراتيجياتك. حيث يتيح لك التداول التجريبي اكتساب الخبرة دون المخاطرة برأس المال، مما يساعدك على بناء الثقة والكفاءة.
الخلاصة
يوفر تداول العقود الآجلة فرصًا عديدة لتحقيق الربح، وإدارة المخاطر، وتنويع الاستثمار.
بالتعرف على آليات عمل تداول العقود الآجلة وفوائده ومخاطره، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة وتسخير قوة تداول العقود الآجلة لتحقيق أهدافك المالية.
احرص على تثقيف نفسك باستمرار والتداول بمسؤولية، مع إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر والممارسات الأخلاقية. تذكر أن المثابرة والانضباط هما مفتاح النجاح في تداول العقود الآجلة، ويمكنهما أن تساعدك على تحقيق ثروة كبيرة.
مستعد للتداول بأموالك الحقيقية؟
فتح حساباختر حسابك
ابدأ التداول مع وسيط رائد يقدم لك المزيد.