Hombre en una laptop

GUÍA FUNDAMENTAL

Cómo operar CFDs de índices

¡Aprenda los fundamentos del trading de CFDs de índices! Descubra qué son, cómo funcionan y por qué son tan populares entre los traders.

Más información

Descubra todo sobre CFDs de Índices

Los CFDs sobre índices son una forma rápida, cómoda y económica de operar en un mercado general.

Resultan ideales para diversificar y distribuir el riesgo, ya que le dan exposición a un conjunto de activos de un sector específico o de toda una economía en una sola operación.

Puede abrir posiciones tanto "largas" (compra) como "cortas" (venta) para aprovechar al máximo las oportunidades de generar un buen rendimiento.

El margen y el apalancamiento en el trading de CFDs de índices significan que necesita menos dinero para abrir operaciones de mayor tamaño.

Sin embargo, como todos los productos apalancados, estos instrumentos son complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente.

¿Qué son los CFDs de índices?

Para definir los CFDs de índices, primero consideremos sus dos partes de forma individual: índices y CFDs.

Índices

Los índices, son instrumentos financieros que representan un conjunto o portafolio de activos relacionados, como acciones de varias empresas. Un índice funciona como una cesta virtual que reúne diversos activos en lugar de centrarse en uno solo. En vez de seguir el rendimiento de las acciones de una única compañía, el índice "rastrea" o mide el desempeño general de todo el grupo de activos que representa. Estos activos se agrupan según ciertos criterios, como empresas nacionales destacadas, un sector específico o una economía entera. Por ejemplo, el reconocido S&P 500 (US500) está compuesto por 500 de las empresas más grandes que cotizan en las bolsas de valores estadounidenses.

Los índices mini proporcionan la misma exposición que el índice principal, pero ofrecen tamaños de lote más pequeños, por lo que su costo es menor al de sus contrapartes "principales". Los minis son una opción excelente para los traders principiantes o cautelosos que desean adentrarse en el mundo de los CFDs de índices con menos capital. Identificar un miniíndice con FXTM es muy sencillo, ya que llevan una '_m' al final de su nombre. Por ejemplo, la versión mini del S&P 500 es US500_m.

CFDs

CFD es la abreviatura de Contrato por Diferencia, que es una forma de trading de derivados. Un derivado es un acuerdo financiero entre dos partes que basa su valor en el precio de un activo subyacente, como un índice.

Básicamente, un CFD le permite especular y sacar provecho de las fluctuaciones en los precios del activo, ya sean al alza o la baja, dependiendo de su posición en el mercado, sin tener que comprar el activo en sí.

Los CFDs de índices son una herramienta para operar derivados que se enfoca específicamente en índices. Estos rastrean el rendimiento general de un grupo de acciones, a diferencia de un activo o materia prima individual.

¿Cómo se ponderan y valoran los índices?

El valor de un índice se calcula en función de su ponderación,

la cual suele ser determinada por la empresa gestora del índice. El precio y la capitalización son dos metodologías de ponderación comúnmente utilizadas. Empecemos por el precio.

Tabla de índice de ejemplo ABC

Índice ponderado por precio

En un índice ponderado por precio, las acciones de cada compañía se ponderan en base a su precio por acción, y el valor del índice es un promedio de los precios de las acciones de todas las empresas incluidas. Cuanto más alto sea el precio de una acción, mayor será su peso dentro del índice.

Tomemos como ejemplo un índice bursátil llamado "índice ABC" formado por 5 compañías con los nombres y precios por acción que se muestran a continuación. Para determinar el valor del índice, sumamos todos los precios de las acciones y lo dividimos por el número de empresas.

Para calcular el valor del índice, sumamos todos los precios de las acciones y lo dividimos por el número de compañías incluidas.

Dado que la empresa B tiene el precio por acción más alto, tiene una mayor ponderación que la compañía A y la corporación C. Esto significa que cualquier cambio en el precio de las acciones de la empresa B tendrá un mayor impacto en el valor general del índice que los cambios en los precios de las acciones de la compañía A o la corporación C.

El Dow Jones y el Nikkei son ejemplos de este tipo de índices.

Índice ponderado por capitalización

Los índices ponderados por capitalización, o capitalizados, asignan una ponderación a cada acción en función de la capitalización bursátil de la empresa emisora, también conocida como capitalización de mercado.

El cálculo de la capitalización bursátil de una empresa se realiza mediante la multiplicación del número total de acciones en circulación por su precio de mercado. Luego el índice se pondera proporcionalmente según el porcentaje que representa la capitalización de mercado de cada acción sobre el total del índice.

Veamos de nuevo nuestro ejemplo del índice ABC imaginario. En esta ocasión, las compañías se enumeran junto con el número de acciones en circulación y su precio de mercado.

En este ejemplo, la Corporación C tiene la mayor ponderación debido a que posee la capitalización bursátil más alta de las empresas incluidas en el índice, a pesar de tener un precio por acción más bajo. Un cambio en el precio de mercado de las acciones de la Corporación C tendría un mayor impacto en el desempeño del índice en comparación con un cambio en cualquiera de las otras.

El S&P 500 y el Nasdaq son ejemplos de índices ponderados por capitalización.

Tabla de índice de ejemplo ABC

Beneficios de operar CFDs de índices

Flexibilidad

Sin duda alguna, una de las principales ventajas de operar con CFDs sobre índices es la posibilidad de beneficiarse de los movimientos del precio en ambas direcciones.

Los CFDs le permiten aprovechar tanto las subidas como las bajadas, tomando posiciones largas (de compra) o cortas (de venta).

Es así como ofrecen oportunidades de inversión independientemente de la dirección del mercado.

Apalancamiento y margen

Una ventaja importante al operar CFDs es que solo necesita depositar un porcentaje del valor total de la operación, que se conoce como margen.

A diferencia del trading tradicional de acciones, donde debe tener la propiedad de las acciones físicas, los CFDs le permiten especular en índices sin ser dueño de los activos subyacentes.

Gracias al margen, usted puede aumentar su exposición al mercado, porque las ganancias y pérdidas se calculan sobre el valor total de la operación, no solo sobre el capital que utiliza.

Digamos que deseaba comprar acciones por un valor de USD $100. Normalmente, tendría que pagar USD $100 por el activo. Pero al tener un apalancamiento de 10:1, por ejemplo, solo tendría que depositar el 10% del valor total de la operación como capital, en este caso USD $10. Entonces, sigue teniendo la ventaja de tener un valor más alto de operación, pero con menos capital requerido.

El apalancamiento es mayor con los CFDs de índices que con el trading tradicional.

Al abrir una posición con una porción menor de su capital, usted puede obtener rendimientos potencialmente mayores. Un aspecto fundamental a tener en cuenta es que el apalancamiento aumenta las pérdidas al mismo tiempo que aumenta las ganancias. Por lo tanto, es crucial comprender los riesgos del margen y el apalancamiento, y utilizar estrategias de gestión de riesgos para evitar pérdidas significativas.

Los riesgos de operar con CFDs de índices

¿Cómo funcionan los CFDs de índices?

Participar de un contrato

El contrato CFD es un acuerdo entre dos partes: el trader o "comprador", y el bróker o "vendedor". Usted, como trader, deberá decidir qué índice operar y si cree que su precio subirá o bajará. Si piensa que el precio aumentará, abrirá una posición larga (compra). Por el contrario, si cree que caerá, abrirá una posición corta.

¿Cómo funciona el contrato?

Como su nombre lo indica, el contrato CFD se enfoca en la diferencia de precio. Específicamente, analiza la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida del contrato. Si usted acierta en su pronóstico, obtendrá ganancias. En dicho caso, el bróker, que actúa como "vendedor", le pagará la diferencia de precio a su favor. Pero si se equivoca, tendrá una pérdida y deberá pagarle al bróker o "vendedor" la diferencia de precio en su contra.

Cálculo de la ganancia o pérdida del contrato

El cálculo clave para conocer su P/L (beneficio o pérdida) es la diferencia entre el precio al abrir y al cerrar, multiplicado por el número de unidades de CFDs.

Los ejemplos de cálculo no tienen en cuenta los spreads, comisiones ni tasas de swap.

Imagen para explicar qué son los índices

Ejemplo de beneficio en una operación "larga" (compra) para el NAS100_m.

¿Qué ocurrió?

  • Se ingresó al mercado a 13.300
  • Se estableció un stop loss en 13000 (no activado)
  • Take profit activado en 14300
Imagen explicativa de los CFDs

Ejemplo de pérdida como resultado de una operación "corta" (venta) para el US500_m.

¿Qué ocurrió?

  • Se ingresó al mercado a 4200
  • Take profit establecido en 4140 (no activado)
  • Stop loss activado en 4238

PREGUNTAS FRECUENTES

La confianza de los inversores y las expectativas del mercado juegan un papel fundamental en el movimiento de los precios de los CFDs de índices. Un sentimiento positivo puede impulsar los precios al alza, mientras que un sentimiento negativo puede provocar descensos.

Los precios de los índices se ven afectados por diversos indicadores económicos, tales como el crecimiento del GDP, las tasas de inflación, las cifras de empleo y las decisiones de los bancos centrales. Un buen desempeño económico, reflejado en datos sólidos, suele provocar subidas en los índices. Por el contrario, datos económicos débiles pueden conducir a descensos.

Puede consultar una lista completa de los próximos eventos y publicaciones de datos económicos a través del calendario económico de FXTM.

El rendimiento financiero de las empresas que forman parte de un índice bursátil puede afectar su valor. Generalmente, los informes de beneficios positivos y las perspectivas optimistas de las compañías impulsan el valor del índice al alza, mientras que los resultados débiles pueden provocar descensos en el índice.

Los cambios en las tasas de interés dictaminadas por los bancos centrales pueden afectar la cotización de los índices. En general, las tasas más bajas incentivan la inversión y pueden impulsar los precios de los índices al alza, mientras que las más altas pueden provocar el efecto contrario.

Los acontecimientos geopolíticos, como guerras comerciales, inestabilidad política o conflictos internacionales, pueden generar volatilidad en los mercados y afectar los precios de los índices. La incertidumbre y las noticias negativas generan dudas en el mercado, lo que a menudo conduce a descensos en los precios, mientras que las resoluciones positivas de estos eventos pueden tener el efecto inverso.

El nivel de liquidez del mercado, que incluye factores como el volumen de trading y los spreads, puede influir en los precios de los índices. Cuando la liquidez es alta, los precios suelen moverse con mayor fluidez, mientras que una menor liquidez puede provocar una mayor volatilidad y fluctuaciones más significativas en los precios.

Los sectores específicos dentro de un índice pueden experimentar factores únicos que influyen en su rendimiento. Por ejemplo, cambios regulatorios, avances tecnológicos o dinámicas de oferta y demanda pueden afectar a determinados sectores, repercutiendo en el precio general del índice.

Cómo operar CFDs de índices en FXTM

PREGUNTAS FRECUENTES

Un índice bursátil mide el rendimiento conjunto del precio de un grupo de acciones, generalmente de un país específico. Los índices se usan a menudo para seguir y comparar el desempeño de los mercados de valores. El desempeño de cada índice viene determinado por el desempeño de los precios de las acciones subyacentes que componen ese índice. La construcción y cálculo de un índice está a cargo de organismos independientes, como pueda ser un banco o un proveedor especializado en índices como el FTSE Group. La selección de las empresas incluidas en el índice las decide un comité, o bien mediante las reglas establecidas para calcular el índice. No todos los índices usan las mismas reglas, no obstante.

Al operar con índices mediante CFDs (contratos por diferencia), los traders pueden obtener ganancias independientemente de si los precios suben o bajan. Lo logran tomando posiciones cortas (venta) si creen que el índice caerá, o posiciones largas (compra) si piensan que aumentará de precio.

La mayor diferencia entre ellos es que los CFDs son contratos por diferencia, no un activo físico. Esto significa que usted puede especular en el mercado sin necesidad de tener en propiedad físicamente las acciones de las que se deriva el CFD. Tener acciones en propiedad, por otra parte, significa que usted asume un nivel variable de titularidad legal sobre esos activos de la empresa.