¿Qué es el trading con futuros?
¿Tamaño del contrato? ¿Fecha de vencimiento? El trading de futuros puede sonar complicado, pero una vez que entiendes los conceptos básicos, es bastante simple.
Operar futuros es una estrategia popular entre los traders que buscan protegerse contra las fluctuaciones de los precios o especular sobre los movimientos del mercado.
En esta completa guía exploraremos los pormenores del trading de futuros, incluida su historia, mecánica, ventajas, riesgos y estrategias, para que te ayude a familiarizarte con el trading de futuros.
Introducción al trading de futuros
¿Qué son los contratos de futuros?
En pocas palabras, un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender una materia prima, divisa o instrumento financiero a un precio específico y en una fecha futura.
A diferencia de los contratos de opciones y "forward", los futuros están estandarizados y se negocian en bolsas, lo que los hace más accesibles y transparentes.
Los futuros más comúnmente operados incluyen materias primas como el petróleo crudo, el oro y los productos agrícolas, y también instrumentos financieros como índices bursátiles y divisas. Esta estandarización permite operar fácilmente y reduce el riesgo por impago de la contraparte, una ventaja significativa sobre los contratos forward.
Breve historia del trading con futuros
El origen del trading con futuros se remonta a las antiguas civilizaciones.
En aquel entonces, los agricultores acordaban vender sus cultivos en una fecha posterior a fin de asegurar un precio estable, algo que les aportaría más seguridad de cara a los días y meses venideros.
El trading de futuros moderno comenzó en el siglo XIX con la Chicago Board of Trade (CBOT), que estandarizó los contratos para los productos agrícolas.
Con el tiempo el trading de futuros se expandió a los mercados financieros, incluidas las divisas, las tasas de interés y los índices bursátiles, lo que refleja la creciente complejidad de la economía global.
¿Tamaño del contrato? ¿Fecha de vencimiento? El trading de futuros puede sonar complicado, pero una vez que entiendes los conceptos básicos, es bastante simple.
Operar futuros es una estrategia popular entre los traders que buscan protegerse contra las fluctuaciones de los precios o especular sobre los movimientos del mercado.
En esta completa guía exploraremos los pormenores del trading de futuros, incluida su historia, mecánica, ventajas, riesgos y estrategias, para que te ayude a familiarizarte con el trading de futuros.
Introducción al trading de futuros
¿Qué son los contratos de futuros?
En pocas palabras, un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender una materia prima, divisa o instrumento financiero a un precio específico y en una fecha futura.
A diferencia de los contratos de opciones y "forward", los futuros están estandarizados y se negocian en bolsas, lo que los hace más accesibles y transparentes.
Los futuros más comúnmente operados incluyen materias primas como el petróleo crudo, el oro y los productos agrícolas, y también instrumentos financieros como índices bursátiles y divisas. Esta estandarización permite operar fácilmente y reduce el riesgo por impago de la contraparte, una ventaja significativa sobre los contratos forward.
Breve historia del trading con futuros
El origen del trading con futuros se remonta a las antiguas civilizaciones.
En aquel entonces, los agricultores acordaban vender sus cultivos en una fecha posterior a fin de asegurar un precio estable, algo que les aportaría más seguridad de cara a los días y meses venideros.
El trading de futuros moderno comenzó en el siglo XIX con la Chicago Board of Trade (CBOT), que estandarizó los contratos para los productos agrícolas.
Con el tiempo el trading de futuros se expandió a los mercados financieros, incluidas las divisas, las tasas de interés y los índices bursátiles, lo que refleja la creciente complejidad de la economía global.
Cómo funciona el trading de futuros
Como ya apuntamos antes, operar futuros implica posicionarse con respecto al precio futuro de un activo.
Si el precio sube, puedes vender el contrato a un precio más elevado y obtener así un beneficio.
Por otro lado, si crees que el precio del oro va a caer, podrías vender (o "abrir cortos con") un contrato de futuros.
Si el precio finalmente cae, puedes comprar a un precio más bajo el contrato que habías vendido y obtener así un beneficio.
A diferencia del trading de acciones tradicional, donde los inversores compran títulos de propiedad sobre una empresa, el trading de futuros se basa puramente en la especulación y en elegir el momento apropiado en el mercado.
He aquí cómo funciona:
Participantes en el mercado
Los mercados de futuros incluyen a especuladores y operadores de coberturas (hedgers).
Los especuladores tienen como objetivo obtener beneficios con las fluctuaciones en los precios, mientras que los hedgers utilizan los futuros para protegerse contra los movimientos adversos en los precios de sus activos subyacentes.
En los mercados de futuros participan tanto traders institucionales como minoristas, lo que contribuye a su liquidez y profundidad de mercado.
Estandarización
A fin de facilitar las transacciones con contratos de futuros, estos también están estandarizados en términos de cantidad, calidad y fecha de entrega.
Por ejemplo, un contrato de futuros sobre el petróleo crudo de la Bolsa Mercantil de Nueva York (New York Mercantile EXchange, NYMEX) especifica 1.000 barriles de petróleo, lo que aporta a los operadores coherencia y transparencia.
Liquidación física o en efectivo
Los contratos de futuros pueden liquidarse físicamente o en efectivo.
La liquidación física implica la entrega real del activo subyacente, mientras que la liquidación en efectivo solo implica el intercambio de efectivo en función del valor del contrato al vencimiento.
Los traders suelen elegir contratos liquidados en efectivo a fin de evitar la logística de la entrega física.
Ejemplo de una operación con futuros
Bien, ahora que conocemos los componentes principales de una operación con futuros, he aquí cómo encajan todas esas piezas.
Supongamos que piensas que el precio del petróleo crudo va a subir. En ese caso, podrías comprar un contrato de futuros sobre el petróleo crudo a $70 el barril, en anticipación de un aumento en su precio.
Si el precio sube a $80 por barril antes de que expire el contrato, venderías el contrato y te embolsarías la diferencia de $10 por barril como ganancia.
Para obtener más información sobre los detalles del trading de futuros, incluida una guía paso a paso, consulta nuestra guía sobre cómo operar con futuros.
Ventajas del trading con futuros
Ahora que entendemos cómo funciona el trading de futuros, exploremos algunos de sus beneficios clave:
- Coberturas y gestión del riesgo
El trading de futuros te ofrece una manera eficaz de gestionar el riesgo y protegerte contra la volatilidad en los precios.
Por ejemplo, las aerolíneas pueden comprar contratos de futuros a fin de procurarse precios estables en el combustible y protegerse así contra posibles incrementos en sus costos.
En una línea similar, los agricultores pueden vender contratos de futuros a fin de asegurar un precio estable para sus cultivos y reducir así el impacto de futuras condiciones impredecibles en el mercado.
- Liquidez elevada y eficiencia del mercado
Los mercados de futuros son muy líquidos, lo que permite a los traders entrar y salir rápidamente de sus posiciones.
Esta liquidez, combinada con precios transparentes, garantiza la eficiencia del mercado y reduce la probabilidad de sufrir una manipulación de precios.
- Oportunidades de diversificación
El trading de futuros permite a los inversores diversificar sus carteras, ya que pueden obtener exposición a diversas clases de activos.
Si incluyen materias primas, divisas e índices bursátiles en la composición de sus carteras, los traders pueden reducir el riesgo y mejorar sus rendimientos.
Riesgos involucrados en el trading de futuros
- Riesgos por el elevado apalancamiento
Si bien el apalancamiento puede amplificar las ganancias, también aumenta el potencial de sufrir pérdidas significativas.
Un pequeño movimiento adverso del precio puede activar un margin call, en el que te requerirán fondos adicionales para poder mantener abierta la posición. Resulta esencial comprender el apalancamiento y usarlo de manera responsable.
- Volatilidad del mercado
Los mercados de futuros pueden experimentar importantes oscilaciones de precios debidas a factores tales como las tensiones geopolíticas, la publicación de datos económicos o los desastres naturales.
Los traders han de estar preparados para estas fluctuaciones, e implementar estrategias para gestionar de manera eficaz el riesgo.
- Riesgos de contraparte y sistémicos
Aunque las bolsas de futuros mitigan el riesgo de contraparte por medio de liquidaciones diarias y requisitos de margen, aun así pueden aparecer riesgos sistémicos.
A fin de minimizar estos riesgos, los traders han de seleccionar cuidadosamente sus brokers y bolsas.
Mercados populares para el trading de futuros
Futuros de materias primas
Los futuros de materias primas aportan exposición a mercados como los agrícolas (por ejemplo, trigo o maíz), energéticos (como el petróleo crudo o el gas natural) o el de los metales (por ejemplo, oro o plata).
Estos mercados se ven influidos por diversos factores que incluyen el clima, la geopolítica y las dinámicas de la oferta y la demanda.
Futuros financieros
Los futuros financieros incluyen los futuros sobre índices, divisas o bonos.
Estos instrumentos permiten a los traders protegerse contra las fluctuaciones en las tasas de interés, las variaciones en las tasas cambiarias de las divisas y los movimientos en el mercado de valores.
Con FXTM podrás operar en algunos de los índices bursátiles más populares del mundo usando CFDs sobre contratos de futuros.
Diversifica tus operaciones y cubre tus posiciones abiertas con un apalancamiento de hasta 1:1000. Recuerda que operar con apalancamiento también puede incrementar tus pérdidas.
Estrategias en el trading de futuros
Un trading de futuros exitoso requiere habilidad, conocimientos y una estrategia bien elaborada.
También tendrás que estar alerta ante los riesgos más comunes en el trading de futuros. Estas son algunas estrategias populares a considerar:
Trading intradía con futuros
El trading intradía (day trading) consiste en comprar y vender contratos de futuros dentro de una misma jornada de mercado para aprovechar así movimientos a corto plazo en los precios.
Si bien esta estrategia puede resultar rentable, requiere un monitoreo constante y agilidad en la toma decisiones.
Aspectos clave del trading intradía con futuros
- Análisis del mercado y elección del momento apropiado
En el trading intradía, el éxito depende de un análisis exhaustivo del mercado. Los traders deberían utilizar una combinación de indicadores técnicos y patrones gráficos para poder anticiparse a los movimientos en los precios.
Para aprovechar al máximo las oportunidades rentables, resulta crucial tener una sólida comprensión de las tendencias del mercado y poder reaccionar rápidamente a los cambios.
- Gestión de riesgos y disciplina
En el trading intradía con futuros resulta esencial implementar prácticas estrictas de gestión del riesgo.
Esto incluye establecer órdenes stop-loss a fin de limitar las posibles pérdidas, y no apalancar excesivamente las posiciones. Mantener la disciplina requerida para atenerte a tu propio plan de trading y evitar así tomar decisiones arrastrado por las emociones puede proteger tus inversiones y asegurar tu éxito a largo plazo.
- Ser conscientes de la liquidez y la volatilidad
Ten siempre presente la liquidez y la volatilidad en el mercado. Una elevada liquidez permite entrar y salir rápidamente de las operaciones, al tiempo que la volatilidad crea oportunidades para obtener beneficios.
Sin embargo, la volatilidad excesiva también puede aumentar los riesgos, por lo que es importante mantenerse informado sobre la situación en los mercados y sobre las noticias que podrían afectar a los movimientos en el precio.
Trading swing con futuros
El "swing trading" se centra en capturar movimientos del precio a lo largo de varios días o semanas gracias al uso de indicadores técnicos que permiten identificar tendencias y puntos de entrada/salida.
Esta estrategia a medio plazo ofrece una mayor flexibilidad que el trading intradía, y no exige un seguimiento tan frecuente.
Aspectos clave del trading swing con futuros
- Análisis e identificación de tendencias
Un aspecto clave del swing trading es la capacidad para identificar y seguir las tendencias predominantes.
Los traders utilizan una combinación de herramientas de análisis técnico, tales como medias móviles, líneas de tendencia y osciladores, a fin de determinar la futura dirección del mercado.
Identificar si un mercado tiene una tendencia alcista o bajista, o si está en un movimiento lateral, ayuda a tomar decisiones de trading bien informadas.
- Precisión en los puntos de entrada y salida
La sincronización exitosa de tus entradas y salidas del mercado puede afectar significativamente la rentabilidad de tus operaciones de swing trading.
Utiliza patrones y señales verificadas, tales como niveles de soporte y resistencia, retrocesos de Fibonacci y rupturas, a fin de determinar los puntos óptimos de entrada y salida.
Elegir bien el momento óptimo puede ayudarte a maximizar las ganancias y minimizar los riesgos asociados a los giros en la dirección del mercado.
- Paciencia y resiliencia emocional
A diferencia del trading intradía, el swing trading requiere más paciencia, ya que las operaciones pueden tardar varios días o semanas en desarrollar todo su potencial.
Mantén la compostura durante las fluctuaciones del mercado y evita reaccionar impulsivamente al ruido del mercado. El desarrollo de la resiliencia emocional garantiza que te atengas a tu propia estrategia de trading y previene que tomes decisiones emocionales durante los momentos más volátiles.
Cobertura mediante futuros
La cobertura implica el uso de contratos de futuros para proteger los portafolios de inversión frente a movimientos adversos en los precios.
Por ejemplo, un inversor que ya tenga un portafolio de acciones puede vender futuros sobre índices a fin de compensar pérdidas potenciales durante un giro bajista en el mercado.
Aspectos clave de las coberturas mediante futuros
- Comprender las necesidades del portafolio
Define claramente los requisitos y riesgos específicos de tu portafolio. Evalúa qué activos necesitan protección y determina el alcance de las coberturas requeridas.
Decidir cuáles son los contratos apropiados y sus cantidades resulta crucial para mitigar con éxito el riesgo evitando excederse en las coberturas, a fin de conseguir que la estrategia de coberturas quede alineada con los objetivos de inversión generales.
- Análisis de las correlaciones
Realiza un análisis exhaustivo de la correlación entre los contratos de futuros y los activos subyacentes.
Una correlación elevada, positiva o negativa, garantiza que los futuros protegen eficazmente contra los movimientos adversos en los precios.
Al comprender la relación entre los activos, podrás seleccionar contratos de futuros que te ofrezcan una protección y un equilibrio óptimos.
- Revisión y ajuste periódicos
Revisa y ajusta regularmente tus posiciones de cobertura a medida que cambien las condiciones del mercado y la composición de tu cartera.
Monitorizar las tendencias del mercado y los indicadores económicos te permite realizar los ajustes oportunos para asegurarte de que la estrategia de coberturas sigue siendo relevante y efectiva en el transcurso del tiempo.
Esta gestión proactiva puede protegerte contra riesgos imprevistos y optimizar el rendimiento de tu portafolio.
Primeros pasos en el trading de futuros
El trading de futuros te ofrece oportunidades de obtener ganancias significativas, pero también conlleva riesgos sustanciales.
Es importante abordar el trading de futuros con una mentalidad bien informada y disciplinada.
Estos son algunos pasos esenciales para ponerte en marcha:
- Seleccionar un bróker
Elige un bróker de confianza que te ofrezca precios competitivos, plataformas de trading avanzadas, recursos educativos y un servicio fiable de atención al cliente.
Con FXTM podrás operar futuros usando CFDs, evitarás las comisiones por swap y ejercerás un mayor control sobre el tamaño y el apalancamiento de tu posición.
Tampoco tendrás que preocuparte por las fechas de vencimiento, ya que tu posición se reinvertirá automáticamente (pagando una pequeña tarifa por rollover).
- Tener un plan
Una vez te hayas familiarizado con los fundamentos del trading con futuros, incluidos los costos, las especificaciones del contrato, los requisitos de margen y las regulaciones del mercado, tendrás que elaborar un plan.
Un plan de trading exitoso debería describir tus objetivos, tu tolerancia al riesgo y tus estrategias preferidas. Establecer un plan claro te ayuda a mantener la disciplina y gestionar las emociones durante los momentos de volatilidad en el mercado.
- Practicar en cuentas demo
Antes de operar con dinero real, considera usar una cuenta demo simulada a fin de practicar y perfeccionar tus estrategias. El "trading en papel" te permite adquirir experiencia sin arriesgar capital real, lo que te ayudará a adquirir confianza y competencia.
Conclusión
El trading con futuros te ofrece numerosas oportunidades de beneficios, gestión del riesgo y diversificación.
Al comprender la mecánica, los beneficios y los riesgos, puedes tomar decisiones bien informadas y aprovechar el poder del trading con futuros para lograr tus objetivos financieros.
Recuerda educarte continuamente y operar de manera responsable, priorizando la gestión del riesgo y las prácticas éticas. Con persistencia y disciplina podrás liberar tu potencial en el trading de futuros y asegurarte un próspero futuro financiero.
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