Elecciones de EE.UU. del 2024: Predicciones finales del mercado

A medida que se acercan las elecciones estadounidenses de 2024, los estadounidenses todavía parecen divididos sobre su elección de candidato, sin que surja un precursor claro entre la demócrata Kamala Harris y el republicano Donald Trump.

Si bien el codiciado puesto en el Despacho Oval sigue siendo incierto hasta que se cuenten los votos del 5 de noviembre, una cosa de la que podemos estar seguros el día de las elecciones es la volatilidad del mercado. Y para los traders inteligentes y preparados, ¡la volatilidad significa oportunidades de trading!

En este blog, reflexionamos sobre el impacto general de las elecciones en los mercados antes de explorar los dos posibles resultados y cómo podrían afectar a las divisas, las acciones y otros mercados. Además, compartiremos algunos consejos clave de última hora para los traders que buscan navegar por la volatilidad del día de las elecciones.

Mercados bursátiles: ¿Por qué son importantes las elecciones en EE.UU.?

Las elecciones estadounidenses son un acontecimiento político importante que puede tener un impacto dramático en el rendimiento del mercado mundial. He aquí por qué:

• Cambios en la política económica: Las diferentes administraciones a menudo tienen enfoques contrastantes de las políticas económicas, incluidos los impuestos, la regulación y el gasto público. A su vez, esto puede provocar cambios en el empleo, la deuda y la inflación, con un efecto dominó en los mercados.

• Cambios en las relaciones comerciales: Las políticas comerciales de EE.UU. pueden tener un impacto significativo en el comercio mundial y las valoraciones de las divisas. Los demócratas están más abiertos a las relaciones internacionales amistosas, mientras que los republicanos son más protectores y apoyan más la industria nacional.

• Impactos sectoriales: Sobre la base de las políticas y enfoques respaldados por el nuevo presidente, ciertas industrias pueden beneficiarse, mientras que otras podrían enfrentar desafíos.

• Sentimiento general del mercado: Estos tiempos de posibles cambios o transiciones pueden crear incertidumbre, lo que a menudo conduce a una mayor volatilidad del mercado.

Y aunque nadie puede predecir con absoluta certeza cómo reaccionarán los mercados, los patrones históricos del mercado nos ofrecen una indicación de lo que puede suceder en torno a las elecciones estadounidenses.

Como trader, puedes utilizar esta información para preparar tus estrategias de trading antes de las elecciones, sin dejar de estar abierto y adaptarte a las fluctuaciones.

La volatilidad de los mercados inciertos trae más oportunidades de trading, pero también trae mayor riesgo. La gestión de riesgos debe considerarse y aplicarse cuidadosamente para proteger el capital de su cartera y minimizar las pérdidas potenciales.

Resultados de las elecciones en EE.UU. y movimientos previstos del mercado

¿Qué pasa si gana Kamala Harris?

Predicciones para el mercado de Forex

Las administraciones demócratas suelen aumentar el gasto público y se centran en la creación de puestos de trabajo en el sector público. Históricamente, con una victoria demócrata, el USD experimenta cierta volatilidad a corto plazo con una apreciación a largo plazo en el mercado de Forex.

Suponiendo que veamos a una presidenta Harris, los mercados esperan una "continuidad de las políticas", lo que significa que la mayoría de sus políticas reflejarían las de su predecesor, el presidente Joe Biden. Bajo la presidencia de Biden, la inflación de EE. UU. se ha desacelerado de manera constante, lo que ha permitido a la Reserva Federal reducir las tasas de interés.

Si los planes de gasto del gobierno de la administración entrante no interrumpen los planes de la Fed de recortar aún más las tasas de interés, el dólar estadounidense podría reanudar sus caídas a corto plazo.

Además, una victoria de Harris reduciría significativamente el riesgo de tensiones comerciales mundiales. Los conflictos comerciales entre EE.UU. y las principales economías tienden a avivar los temores de una desaceleración económica mundial, lo que a su vez impulsa la demanda del dólar estadounidense, un activo refugio favorito para los Estados Unidos.

Un menor riesgo de tensiones comerciales mundiales puede suavizar el dólar estadounidense, al tiempo que proporciona alivio a las monedas de los principales socios comerciales de Estados Unidos, como el yuan chino, el euro y el peso mexicano.

Predicciones para los mercados de acciones e índices

Se espera que una administración Harris priorice el cambio climático, la infraestructura, la reforma de la salud y la regulación tecnológica. Estos objetivos políticos podrían impulsar el crecimiento en los sectores de las energías renovables, la sanidad y la tecnología.

Energía y tecnología limpias:
El Partido Demócrata es conocido por su postura proactiva sobre la energía limpia. Como tal, podríamos ver inversiones masivas en energías renovables, vehículos eléctricos (VE) y clima. Bajo las nuevas políticas verdes, las acciones de energía renovable y las empresas centradas en la tecnología climática podrían repuntar.

• Energía renovable: Las empresas involucradas en energía solar, eólica y otras tecnologías renovables podrían experimentar un crecimiento sustancial. Empresas como First Solar, NextEra Energy, Enphase Energy y Solaredge Technologies se beneficiarían de un mayor apoyo federal, incentivos fiscales y gasto en infraestructura.

• Vehículos eléctricos (EV): Los fabricantes de vehículos eléctricos, especialmente Tesla y Rivian, los operadores de redes de estaciones de carga de vehículos eléctricos como ChargePoint Holdings y las empresas de tecnología de baterías como QuantumScape, probablemente se beneficiarían de las políticas que impulsan una transición para alejarse de los automóviles de gasolina.

Cuidado de la salud y productos farmacéuticos:

Como presidenta, Harris puede ampliar el acceso a la atención médica y enfatizar el gasto en salud pública. Esto beneficiaría a las empresas involucradas en infraestructura de atención médica, tecnología médica y salud pública, particularmente aquellas en atención preventiva y telemedicina.

• Proveedores de atención médica: Empresas como Teladoc y UnitedHealth podrían beneficiarse de un mayor acceso a la atención médica, aunque las aseguradoras privadas podrían enfrentar desafíos si se introducen reformas importantes.

• Biotecnología y productos farmacéuticos: Las empresas centradas en la salud pública, las vacunas y los tratamientos, por ejemplo, Pfizer y Moderna, pueden salir ganando a medida que más personas obtengan acceso a los servicios de atención médica.

Índices:

S&P 500 (US500)

Este amplio índice del mercado estadounidense podría tener resultados mixtos, con una ligera tendencia negativa a corto plazo, pero positiva a largo plazo.

La reacción inicial podría ser cautelosa si el mercado teme impuestos corporativos más altos o regulaciones más estrictas sobre industrias como la energía, la atención médica o las grandes tecnologías. Sin embargo, los sectores vinculados a la energía limpia, la infraestructura y la tecnología podrían verse beneficiados a largo plazo por el aumento del gasto público.

Si la inflación se mantiene bajo control, estas políticas pueden conducir a un crecimiento más fuerte en el futuro.

NASDAQ 100 (NAS100)

Es probable que el Nasdaq, que tiene un fuerte peso en empresas impulsadas por la tecnología y la innovación, se beneficie bajo Harris debido a su enfoque en la tecnología limpia, el cambio climático y el impulso hacia la innovación en la atención médica y la infraestructura.

Es posible que persistan las preocupaciones sobre la regulación tecnológica, pero en general, el sector se beneficiaría de políticas favorables hacia la innovación. Las grandes empresas tecnológicas, las tecnologías renovables, la biotecnología y la infraestructura digital podrían ver ganancias, especialmente a medida que estas áreas se alinean con sus objetivos políticos.

Las grandes empresas tecnológicas podrían enfrentarse al escrutinio regulatorio o a subidas de impuestos, aunque el impacto puede verse contrarrestado por un crecimiento más amplio de la industria.

Otras predicciones de los mercados:

• Oro: El oro podría registrar ganancias a corto plazo a medida que la incertidumbre en torno a las nuevas políticas sacuda los mercados, pero sus perspectivas a largo plazo deberían fortalecerse si la Reserva Federal puede proceder con sus recortes de tasas previstos.

• Criptomonedas: Aunque considerablemente más cautelosa con sus puntos de vista que un Trump vocal, Harris ha expresado su apoyo al establecimiento de un marco de criptomonedas y, como tal, podríamos ver un aumento en los precios de las criptomonedas como Bitcoin.

Lista de verificación del trader del día de las elecciones de EE.UU.

¿Qué pasa si gana Donald Trump?

Predicciones para el mercado de Forex

Una victoria de Trump probablemente fortalecería el dólar estadounidense a corto plazo, impulsado por las expectativas de recortes de impuestos, desregulación y una agenda continua de "Estados Unidos primero".

Las mayores perspectivas de guerras comerciales bajo el presidente Trump 2.0 pueden ejercer presiones a la baja sobre la economía mundial, ya que países como China, la eurozona y México se preparan para aranceles más altos que desalientan el comercio transfronterizo.

Por lo tanto, si Trump recupera la Casa Blanca, el yuan chino, el euro y el peso mexicano están destinados a ver una venta masiva instintiva.

Como se ha mencionado, los mayores temores a una desaceleración de la economía mundial también pueden aumentar la demanda de activos de refugio, incluido el dólar estadounidense. Obsérvese cómo el índice del dólar estadounidense registró ganancias anuales en 2018 y 2019, en el punto álgido de las guerras comerciales mundiales durante la anterior administración Trump.

El dólar estadounidense también podría fortalecerse bajo el presidente Trump 2.0, no solo por los factores externos mencionados anteriormente, sino también por factores internos.

Las políticas propuestas por Trump tienen como objetivo alentar el gasto interno, lo que podría reavivar la inflación en Estados Unidos. Si es así, es posible que a la Reserva Federal no se le permita bajar las tasas de interés como se pretende.

Las tasas de interés más altas tienden a ir acompañadas de la fortaleza de la moneda. En otras palabras, los tipos de interés relativamente elevados de EE.UU. se traducen en una mayor demanda del dólar estadounidense.

Predicciones para los mercados de acciones e índices

Es probable que un segundo mandato de Trump siga centrándose en la desregulación, los recortes de impuestos y las políticas que favorecen la energía, la defensa y las finanzas tradicionales. La atención se centrará en el apoyo a las industrias nacionales mediante el crecimiento económico, la desregulación y las políticas comerciales.

Combustibles fósiles y energía tradicional:

Las políticas de Trump suelen ser favorables a la industria de los combustibles fósiles, con un apoyo continuo a la producción de petróleo, gas natural y carbón. La desregulación y la independencia energética siguen siendo focos clave, lo que podría impulsar estas industrias.

• Petróleo y gas: Compañías como ExxonMobil y Chevron podrían ver ganancias debido a regulaciones ambientales menos estrictas y proyectos de perforación petrolera ampliados.

• Fracking y gas natural: Las empresas de fracking como EOG Resources y Devon Energy podrían beneficiarse de la continuación de las políticas a favor de los combustibles fósiles y del aumento de las oportunidades de producción.

Defensa y aeroespacial:

Es probable que Trump siga aumentando el gasto en defensa, apoyando a los contratistas militares y a las empresas de tecnología de defensa. Su administración ha sido conocida por favorecer un ejército fuerte y expandir los presupuestos de defensa.

• Contratistas de defensa: Empresas como Lockheed Martin, Northrop Grumman y General Dynamics están posicionadas para beneficiarse del continuo gasto en defensa y la expansión militar.

Finanzas:

Es probable que la administración de Trump continúe apoyando la desregulación en el sector financiero, lo que facilitaría que los bancos presten, inviertan y aumenten las ganancias. La reducción de impuestos y las condiciones económicas favorables podrían respaldar el crecimiento de los bancos.

• Bancos e instituciones financieras: Los principales bancos como JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Bank of America probablemente se beneficiarían de un entorno financiero menos regulado, recortes de impuestos y un fuerte crecimiento económico.

Industrial y manufacturero:

El enfoque de Trump en traer empleos manufactureros de regreso a los EE. UU. y priorizar la producción nacional podría beneficiar a los sectores industrial y manufacturero.

• Fabricantes: Empresas como Caterpillar y General Electric pueden beneficiarse de las políticas de apoyo a la producción e infraestructura nacionales, especialmente si las tensiones comerciales disminuyen.

• Automóviles y equipos pesados: Los fabricantes de automóviles, particularmente aquellos que producen vehículos tradicionales a gasolina como Ford y General Motors, podrían ver un impulso si Trump continúa favoreciendo las industrias tradicionales sobre las políticas de energía verde.

Construcción e infraestructura:

Trump ha hablado constantemente sobre aumentar el gasto en infraestructura, particularmente en infraestructura tradicional como carreteras y puentes, así como en proyectos de seguridad fronteriza.

• Construcción: Empresas como Caterpillar y Jacobs Solutions podrían beneficiarse de un mayor gasto en infraestructura y una inversión continua en proyectos como carreteras, autopistas y seguridad fronteriza.

Índices:

S&P 500 (US500)

Es probable que los inversores estén a favor de que Trump continúe con las políticas favorables a las empresas, incluidos los recortes de impuestos y la desregulación, lo que podría impulsar los precios de las acciones al alza y significar algún movimiento positivo a corto plazo.

Sin embargo, a largo plazo, las preocupaciones sobre la deuda de EE. UU. y las renovadas tensiones comerciales podrían agregar volatilidad. Es probable que las empresas energéticas (especialmente las de combustibles fósiles), defensa, finanzas e industrias tradicionales se beneficien de una reducción de la regulación y un apoyo continuo a la producción nacional.

Por otro lado, las energías renovables y las empresas que dependen en gran medida del comercio mundial, como la automotriz y la tecnológica, podrían enfrentar desafíos y arrastrar al índice general a la baja.

Los índices bursátiles estadounidenses también podrían caer si los mercados temen que una segunda administración Trump pueda impedir que la Fed recorte las tasas de interés tanto como se esperaba anteriormente.

NASDAQ 100 (NAS100)

Si bien las políticas de Trump podrían beneficiar al sector tecnológico con impuestos más bajos y una desregulación continua, las tensiones comerciales en curso con China podrían perjudicar a las empresas tecnológicas que dependen de las cadenas de suministro globales y las ventas internacionales.

Las grandes empresas tecnológicas también pueden enfrentarse a un escrutinio continuo por las prácticas monopolísticas. Las empresas tecnológicas centradas en el ámbito nacional, la tecnología de defensa y la ciberseguridad podrían beneficiarse de un mayor gasto público y de un entorno normativo favorable.

En general, las perspectivas para este índice centrado en la tecnología son un poco mixtas, pero se inclinan más hacia una mayor volatilidad.

Otras predicciones de los mercados:

• Petróleo: Los precios del petróleo podrían caer a medida que las políticas de Trump favorecen una mayor independencia energética y la producción de combustibles fósiles. Una mayor oferta, combinada con un dólar estadounidense más fuerte, podría pesar mucho sobre el precio del petróleo.

• Criptomonedas: En un cambio completo con respecto a los comentarios escépticos anteriores, la retórica pro-Bitcoin más reciente de Trump puede hacer subir los precios de las criptomonedas, ya que promete un entorno más favorable a la regulación y su plan para convertir a los EE. UU. en el centro mundial de criptomonedas. 

Consejos de última hora para los traders

Si bien estas predicciones ofrecen posibles oportunidades de trading, es crucial recordar que los mercados pueden ser impredecibles. Estos son algunos consejos para operar durante los períodos electorales:

Manténgase informado:

Manténgase informado durante todo el día de las elecciones siguiendo los datos de las encuestas en vivo y las actualizaciones de noticias. Es probable que la volatilidad previa a la comercialización y durante la noche refleje la cobertura de las elecciones, así que colóquese en consecuencia.

Gestionar el riesgo:

Con los mercados al límite, la gestión de riesgos es fundamental. Utilice los stop-loss y el tamaño de la posición para proteger su cartera de oscilaciones bruscas.

No te sobreexpongas a una sola posición y mantente cauteloso al reaccionar a las fluctuaciones del mercado.

Diversificar:

Distribuya sus inversiones en múltiples clases de activos, como acciones, materias primas y divisas (Forex). Esto reduce su exposición a cualquier clase de activo, lo que le ayuda a equilibrar las pérdidas potenciales con las ganancias en otras áreas.

Aprovecha la volatilidad:

El día de las elecciones trae cambios en el mercado en múltiples clases de activos. Y aunque la volatilidad conlleva más riesgo, también presenta mayores oportunidades si se cuenta con un plan. Configura alertas de precios personalizadas y órdenes de stop-loss para ayudarte a reaccionar rápidamente sin necesidad de estar pegado a la pantalla.

Prepárese también para las reacciones posteriores a las elecciones:

La respuesta del mercado no termina en la noche de las elecciones. Si los resultados se retrasan o impugnan, la volatilidad podría extenderse durante días o incluso semanas. Siga monitoreando los desarrollos para posibles oportunidades comerciales a medida que se desarrolla el proceso electoral.

Tenga en cuenta que este análisis se basa en patrones históricos y en la información más actualizada disponible en ese momento. Le animamos a que siempre realice su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de trading.

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