Próxima semana: ¿Un peso pesado se alinea para rockear US500?

• US500 ↑ más del 8% en lo que va de año, tocando recientemente el ATH
• Microsoft, Meta, Amazon y Apple = casi el 20% del peso de US500
• El PIB de EE.UU., PCE y NFP podrían influir en las apuestas de recorte de la Fed
• ¿La fecha límite arancelaria de Trump = Día de la Liberación 2.0?
• Niveles técnicos: 6400, 6350 y 6300

Si pensabas que los últimos días estaban llenos de acontecimientos, espera a ver el calendario de la próxima semana.

Las decisiones de tasas de los principales bancos centrales, los informes económicos de primer nivel, las ganancias corporativas de los titanes tecnológicos y la fecha límite de aranceles de Trump estarán en el centro de atención:

Domingo, 27 de julio

• CN50: Beneficios industriales de China

Lunes, 28 de julio

• Conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China en Estocolmo

Martes, 29 de julio

• AUD: Austria UniCredit Bank PMI manufacturero de Austria
• EUR: Expectativas de inflación de los consumidores de la zona euro
• SPN35: PIB de España, ventas minoristas
• UK100: Ganancias de Barclays.
• US500: Conference Board, confianza del consumidor, ofertas de trabajo

Miércoles, 30 de julio

• AUD: IPC de Australia
• CAD: Decisión sobre los tipos de interés de Canadá
• UE50: PIB de la eurozona, confianza del consumidor
• GER40: PIB de Alemania
• US500: Decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU., PIB, empleo de ADP, refinanciación trimestral del Tesoro de EE.UU., resultados de Microsoft, Meta

Jueves, 31 de julio

• AUD: Ventas minoristas en Australia
• CAD: PIB de Canadá
• CN50: PMI manufacturero de China, PMI no manufacturero
• GER40: IPC de Alemania, desempleo
• JP225: Decisión de tasas de Japón, producción industrial, ventas minoristas
• ZAR: Decisión sobre los tipos de interés de Sudáfrica y comercio
• US500: Ingresos/gastos de los consumidores de EE.UU., índice de precios PCE, solicitudes de desempleo, ganancias de Apple, Amazon

Viernes, 1 de agosto

• AU200: IPC de Austria
• CN50: PMI manufacturero de China S&P Global
• EU50: IPC de la zona euro, PMI manufacturero HCOB de Alemania
• JPY: desempleo en Japón, PMI manufacturero de S&P Global
• GBP: Comercio del Reino Unido, PMI manufacturero de S&P Global
• US500: NFP de EE.UU., PMI manufacturero global de S&P, fabricación ISM, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan
• Finaliza el plazo impuesto por Trump para la pausa arancelaria de EE.UU.

El centro de atención se centra en el US500 de FXTM, que ha ganado más de un 8% en lo que va de año.

Nota: El US500 de FXTM sigue el índice subyacente S&P 500

Las acciones estadounidenses han estado subiendo y el US500 ha tocado recientemente nuevos máximos históricos en medio del optimismo sobre los acuerdos comerciales.

Aquí hay 4 factores que podrían desencadenar movimientos significativos:

1) Decisión sobre los tipos de interés de la Fed

Se espera que la Reserva Federal deje las tasas de interés sin cambios en julio, pero cualquier pista sobre movimientos futuros puede dar forma a las perspectivas del US500.

Nota: El último informe del IPC de EE.UU. aumentó hasta el 2,7% en junio.

• El US500 podría subir si la Fed adopta un tono moderado y señala tasas más bajas en el futuro.
• Si Powell da una nota agresiva y sugiere que las tasas pueden permanecer estables, podría arrastrar al US500.

Se prevé que el US500 suba un 1,5% o baje un 1,4% en una ventana de 6 horas después de la decisión sobre los tipos de interés de la Fed.

2) Volcado de datos de EE.UU.: Q2 GDP, PCE, ISM & NFP

Una serie de publicaciones de datos estadounidenses de alto impacto puede influir en las apuestas de recorte de la Fed para la segunda mitad de 2025, lo que afectará al US500 como resultado.

Miércoles 30 de julio – Q2 PIB, ADP empleo

• Nota: Se prevé que el US500 suba un 0,5% o baje un 0,8% en una ventana de 6 horas después del informe del PIB de EE.UU.

Jueves 31 de julio – Índice de precios PCE de EE.UU., solicitudes de desempleo

• Nota: Se prevé que el US500 suba o baje un 1,3% en una ventana de 6 horas después del informe PCE de EE.UU.

Viernes 1 de agosto – Junio de EE.UU. NFP, ISM manufacturero

• Nota: Se prevé que el US500 suba un 0,7% o baje un 1,6% en una ventana de 6 horas después del informe de las nóminas no agrícolas de EE.UU.

Los operadores están valorando actualmente un recorte de tipos de la Fed en 2025, con las probabilidades de un segundo recorte en diciembre del 70%.

Cualquier cambio significativo en estas apuestas puede afectar al US500.

• Un conjunto de cifras que respaldan el argumento en torno a tasas más bajas puede impulsar el US500.
• Si los datos enfrían las apuestas en torno a tasas más bajas, esto puede pesar sobre el US500.

3) ¿Las grandes tecnológicas están preparadas para grandes movimientos?

Cuatro de los 7 titanes tecnológicos "Magníficos" con una capitalización de mercado combinada de más de 11 billones de dólares están listos para publicar sus últimos resultados.

Los resultados trimestrales de Microsoft, Meta, Amazon y Apple podrían ofrecer información clave sobre cómo le fue a la industria tecnológica el trimestre pasado.

Cabe destacar que el peso combinado de Meta, Microsoft, Amazon y Apple supone algo menos del 20% de los US500.

• Un sólido conjunto de resultados y una orientación optimista de los titanes tecnológicos pueden impulsar al US500 al alza.
• Si los resultados decepcionan y se expresan preocupaciones sobre las perspectivas comerciales, el US500 podría caer.

4) La fecha límite arancelaria de Trump

Un aluvión de aranceles específicos de cada país entrará en vigor el viernes 1 de agosto, a menos que los socios específicos lleguen a un acuerdo con Estados Unidos.

Hasta ahora, se ha llegado a un acuerdo con el Reino Unido, Vietnam, Japón, Filipinas e Indonesia, mientras que hay optimismo en torno a un acuerdo comercial entre Estados Unidos y la UE. Las conversaciones aún están en curso con China, y la tercera ronda de negociaciones comienza el lunes 28.

El gobierno de Estados Unidos solo ha asegurado 5 acuerdos comerciales, muy por debajo de lo que se prometió en el "Día de la Liberación" en abril. Por lo tanto, la pregunta es si los mercados podrían dirigirse hacia el "Día de la Liberación 2.0" a medida que se agota el tiempo.

• Si la aversión al riesgo regresa con fuerza, esto puede arrastrar al US500 a la baja.

5) Fuerzas técnicas

El US500 sigue siendo firmemente alcista con precios que cierran por encima del nivel psicológico de 6350. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) indica que los precios están muy sobrecomprados.

• Si 6350 demuestra un soporte confiable, esto puede empujar los precios hacia 6400 y 6450.
• La debilidad por debajo de 6350 puede arrastrar los precios hacia 6300 y 6220.

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