Próxima semana: US30 enfrenta Jackson Hole y enfrentamiento de ganancias minoristas

• US30 ↑ 6% en lo que va de año, los futuros apuntan a un nuevo ATH
• Home Depot + Walmart = 7,3% del peso de US30
• Simposio de Jackson Hole + Los datos de EE.UU. podrían desencadenar más volatilidad
• Niveles técnicos: 45.500, 45.000 y 44.000

Un cóctel de eventos de alto riesgo puede ofrecer nuevas oportunidades comerciales en la próxima semana.

Todas las miradas estarán puestas en el Simposio Económico anual de Jackson Hole, los datos clave y las ganancias de las empresas minoristas más grandes de los Estados Unidos:

Lunes, 18 de agosto

• CAD: Construcción de viviendas en Canadá
• JP225: Índice de la industria terciaria de Japón
• CE 20: Comercio de Singapur

Martes, 19 de agosto

• AUD: Confianza del consumidor australiano
• CAD: IPC de Canadá
• US30: Ganancias de Home Depot

Miércoles, 20 de agosto

• CN50: Tasas preferenciales de préstamos de China
• EUR: IPC de la zona euro
• JP225: Comercio de Japón, pedidos de maquinaria
• NZD: Decisión sobre los tipos de interés de Nueva Zelanda
• GBP: IPC DEL REINO UNIDO
• USDInd: Actas de la reunión del FOMC de EE.UU., discurso del presidente de la Fed, Raphael Bostic

Jueves, 21 de agosto

• EU50: PMI manufacturero HCOB de la eurozona, confianza del consumidor
• GER40: PMI de fabricación de HCOB de Alemania
• JPY: PMI manufacturero de Japón S&P Global
• UK100: PMI manufacturero global de S&P del Reino Unido
• US30: solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., índice líder del Conference Board, ventas de viviendas existentes, PMI manufacturero de S&P Global, ganancias de Walmart.

Viernes, 22 de agosto

• CAD: Ventas minoristas de Canadá
• GER40: PIB de Alemania
• JPY: IPC de Japón
• GBP: Ventas minoristas en el Reino Unido
• US30: Discurso del presidente de la Fed, Powell, en Jackson Hole

El US30 de FXTM ha subido casi un 6% en lo que va de año, y los futuros apuntan a un nuevo máximo histórico cuando los mercados estadounidenses abran esta tarde.

Nota: El US30 de FXTM sigue el índice de referencia Dow Jones Industrial Average.

La renta variable estadounidense parece estar recuperándose de la venta masiva inducida por la inflación después de que los datos del IPP de EE.UU. se aceleraran en julio en su mayor nivel en tres años. Aún así, los operadores están valorando una probabilidad del 93% de un recorte de la Fed para septiembre.

Aquí hay 3 factores que pueden sacudir el US30:

1) Simposio Económico de Jackson Hole

Este es un evento anual organizado por la Reserva Federal de Kansas City en Jackson Hole, Wyoming, y se llevará a cabo del 21 al 23 de agosto.

Cualquier cosa discutida durante el simposio podría desencadenar la volatilidad del mercado, especialmente si tiene que ver con la política monetaria. El centro de atención se centra en Jerome Powell el viernes en medio de repetidos llamados del presidente Donald Trump para reducir las tasas de interés.

• Si Powell da una nota moderada y señala que la Fed recortará las tasas en septiembre, el US30 podría subir.
• Si Powell expresa su preocupación por los riesgos de inflación y suena más agresivo, esto puede pesar sobre el US30, ya que los operadores recortan las apuestas de recorte de la Fed.

2) Ganancias de Home Depot y Walmart

Las ganancias de dos gigantes de la industria minorista de EE. UU. podrían proporcionar información clave sobre la fortaleza del gasto del consumidor frente a los aranceles de Trump.

• Home Depot publica sus ganancias antes de la apertura de los mercados estadounidenses el martes 19 de agosto y representa el 5,5% del índice US30.
• Walmart revela sus ganancias del segundo trimestre antes de la apertura de los mercados estadounidenses el jueves 21 de agosto y representa el 1,4% del índice US30.

En última instancia, un conjunto positivo de ganancias de estos gigantes minoristas puede impulsar la confianza en la economía estadounidense, apoyando al US30 a medida que aumenta el sentimiento de riesgo. Si las ganancias decepcionan, el US30 puede caer, pero las pérdidas podrían verse amortiguadas por las apuestas de recorte de la Fed. 

Nota: Más allá de las ganancias, esté atento a las actas de la reunión del FOMC del miércoles y los PMI del jueves, todo lo cual podría influir en el índice US30.

3) Fuerzas técnicas

El US30 ha experimentado una ruptura alcista por encima de la resistencia en 45,000.

Los precios se cotizan por encima de la SMA de 50, 100 y 200 días. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se está aventurando cerca del territorio de sobrecompra.

• Si 45.000 resultan ser regiones de soporte confiables, los precios pueden aventurarse hacia nuevos máximos históricos en 45.500 y 46.000.
• Un movimiento por debajo de 45,000 puede desencadenar una venta masiva hacia 44,400 y 44,000.