หุ้นเอเชียขยับขึ้นเนื่องจากหุ้นสหรัฐกับยุโรปแตะระดับสูงสุดใหม่

• หุ้นทั่วโลกได้รับการสนับสนุนโดยความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลายลงและข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น
• คาดว่าธนาคารกลางจะไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายในสัปดาห์นี้
• ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นจากการหยุดชะงักของการส่งออกจากลิเบีย

เข้าปีใหม่มาได้สามสัปดาห์แล้วและกระทิงในหุ้นก็ยังคุมเกมได้ดี วอลล์สตรีทยังคงทำระดับสูงสุดใหม่ตลอดเวลาโดยที่ S&P 500 ปรับขึ้นมากกว่า 3% จากต้นปีจนถึงปัจจุบัน ขณะที่ Stoxx 600 ของยุโรปสามารถทะลุแนวต้านล่าสุดขึ้นไปปิดที่ระดับสูงสุดใหม่ได้เมื่อวันศุกร์

มีหลายปัจจัยเข้ามามีบทบาทในการวิ่งขึ้นของกระทิงครั้งนี้ ซึ่งรวมถึงข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐกับจีน ข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้จากทั้งสหรัฐและจีน และที่สำคัญที่สุดคือ การเพิ่มสภาพคล่องระยะสั้นเข้าสู่ระบบการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ 

แม้จะเป็นเรื่องเข้าใจได้ที่รู้สึกกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าสูงในตลาดหุ้น แต่ตราบใดที่นโยบายการเงินยังคงผ่อนปรน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ และข้อมูลเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง เราก็จะยังเห็นการปรับขึ้นในหุ้นทั่วโลกต่อไปอีก

ส่วนประกอบเดียวที่ขาดหายไปในการวิ่งขึ้นของกระทิงคือผลประกอบการของบริษัท โดยคาดว่า S&P 500 จะรายงานผลประกอบการไตรมาสสี่แบบเทียบปีต่อปีลดลง แต่ผู้สังเกตการณ์จำนวนมากหวังว่าไตรมาสสี่นี้จะเป็นจุดสิ้นสุดของภาวะถดถอยของผลประกอบการสหรัฐ นักวิเคราะห์หุ้นคาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตของผลประกอบการ 4.3% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2020 และจะปรับขึ้นอย่างมากในไตรมาสต่อๆ ไปจนถึง 15% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2020 และเนื่องจากตลาดมองไปข้างหน้า จุดอ่อนล่าสุดของผลประกอบการของบริษัทล่าสุดที่อ่อนแอจึงถูกมองข้ามไป

หลังจากที่ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ของสหรัฐส่งมอบการเริ่มต้นในทิศทางที่ดีแก่ฤดูประกาศผลประกอบการเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บริษัท 44 แห่งจะประกาศผลประกอบการในสัปดาห์นี้  โดยจะรวมถึง IBM, Netflix, Baker Hughes, Johnson & Johnson, Texas Instruments, Intel และ Procter & Gamble

การประชุมของธนาคารกลาง 

นักเทรดสกุลเงินจะให้ความสนใจในการประชุมของธนาคารกลางในสัปดาห์นี้มากกว่าเนื่องจากธนาคารกลางยุโรป (ECB), ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะจัดการประชุมนโยบายการเงินครั้งแรกของปีนี้

การพบกันของ ECB น่าจะเป็นเหตุการณ์ที่น่าสนใจมากที่สุดเนื่องจากประธานคนใหม่ นางคริสติน ลาการ์ด เปิดการทบทวนเชิงกลยุทธ์ครั้งที่สองของธนาคารกลางในประวัติศาสตร์สองทศวรรษของยุโรป อย่างไรก็ตามเราไม่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยหรือโครงการซื้อสินทรัพย์

สำหรับทาง BoJ กับ BoC ก็คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายเช่นกันเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าที่ผ่อนคลายลงและข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้นจะช่วยซื้อเวลาให้พวกเขาได้สักพักหนึ่ง ก่อนที่จะต้องตัดสินใจว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกหรือไม่ ถึงกระนั้น โทนของการแถลงการณ์อาจยังสามารถส่งผลต่อสกุลเงินของพวกเขาได้

ราคาน้ำมันกระโดดจากการหยุดชะงักของการส่งออก

น้ำมันเป็นสินทรัพย์ประเภทเดียวที่เห็นการเคลื่อนไหวอย่างมากในช่วงต้นของวันจันทร์ น้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้นมากกว่า 1.2% ในขณะที่เขียนอยู่นี้ หลังจากมีการปิดฐานการผลิตสองแห่งในลิเบีย แม้ดูเหมือนว่าตลาดจะมีน้ำมันสำรองอยู่เพียงพอแล้ว แต่เหตุการณ์ดังกล่าวเตือนนักลงทุนว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดราคาน้ำมัน มีการคาดการณ์ว่าจะมีการหยุดการผลิตน้ำมันดิบ 800,000 บาร์เรลและหากไม่กลับมาทำงานในเร็ววัน เราอาจได้เห็นการวิ่งขึ้นอีกในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า