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富拓美元指數對比傳統美元指數的差別是？

市場&交易 / 基礎入門

美元是在外匯市場的地位可說是不言而喻，由於美國是全球第一大經濟體，也是金融市場的發源地之一，全球金融體系、金融產品、大宗商品大部分都是以美元報價和結算。此外，全球主要國家的外匯儲備美元的組成部分都是最高，因此，美元兌全球其他貨幣對的交易量也是全球之首。

根據國際清算銀行 (BIS) 的數據，截至2019年4月的統計，美元的日交易量占比達到44.2% (以100%百分比計算)，排第二位的歐元為16.2%，由此可見美元的交易量可算是稱霸各國貨幣。

*數據來源: 國際清算銀行 (BIS) (以100%百分比計算)

以2020年的交易貨幣對成交量排行來看，首7位的貨幣對都是含有美元的主要貨幣對，美元的重要性不可同日而語。

由於美元的地位極其重要，在分析全球各國的貨幣、甚至是股票市場、債券市場、商品市場等，大部分時候都需要同時考慮當刻美元的強弱、美聯儲的政策和美國經濟前景等，所以，美元也就成為每一天分析師或交易員都需要分析和考量的因素了。

美元的強弱和走勢如此重要，也所以，富拓也在「貨幣籃子」(Currency Basket)系列裡，推出了富拓美元指數，以滿足大眾客戶對交易美元的需求。

不過，市場上早有一個美元指數，究竟富拓的美元指數和傳統的美元指數有何分別呢? 其相對的優勢在哪了?

富拓美元指數 (USD_Index) VS 傳統美元指數 (DXY)

首先，先說一下傳統的美元指數 (DXY)。

美元指數 (DXY) 是衡量美元在國際外匯市場匯率變化的一項綜合指標，由美元對六個主要國際貨幣的匯率經過加權幾何平均數計算獲得。

不過，其權重比例卻有明顯的側重。在傳統的美元指數 (DXY)上，歐元的比重達到57.6%，隨後的日元比重和英鎊比重只有13.6%和11.9%。也就是說，歐元的漲跌非常影響美元指數的漲跌，甚至在歐元弱勢時，美元更會被動升值。此外，其占比中包括了交易者較為不熟悉的瑞典克朗，卻沒有市場上熱門的澳元和紐元。

*各貨幣在美元指數 (DXY) 的比例

而富拓的美元指數 (USD_Index)，用了6種不同的貨幣對組合去衡量美元的匯率，其中已經包括了熱門交易的澳元/美元和紐元/美元，而6種貨幣組合的比重是相等的。

交易貨幣籃子

*各貨幣在富拓美元指數 (USD_Index) 的比例

那麼，富拓美元指數 (USD_Index)對於交易者而言有什麼好處呢?

波動性較大、走得更快的富拓美元指數

參考2019年9月至今的走勢，我們就可以看到富拓美元指數的走勢在大部分時間都比傳統的美元指數走得快和凌厲。

*橘色: 傳統美元指數；藍色: 富拓美元指數

我們以傳統美元指數的基數作軸，用以比較富拓美元指數，先以高峰期2020年3月作為分水嶺，從2020年初至3月的一段看到，在美元升勢明顯時，富拓美元指數的增幅會比傳統美元指數更大，走得更快，在2020年3月的高峰時，傳統美元指數升至103水平時，富拓美元指數在短短兩個星期內，比例上是從98下方猛力漲至107水平。

再以最近一段的下降趨勢為例，自2020年9月起美元步入大幅下跌的趨勢，富拓美元指數的降幅也比傳統美元指數為大，也是跌得更快。在2020年9月時兩者都徘徊在94-95水平，但大幅下跌的趨勢下，在2021年1月初，傳統美元指數跌破90之際，富拓美元指數在比例上早已跌至88水平，下降幅度更大更快。

這對交易者而言有什麼好處呢?

當交易者看准並分析好美元的大方向是單邊上漲或下跌時，富拓美元指數將可為交易者帶來更高、更快的利潤。主要原因就是因為富拓美元指數包含了6只兌美元的貨幣，當美元單邊上漲或下跌時，更能准確地反映美元的價值。

這對於一般投資者而言是一大好消息，因為絕大部分投資者都希望在大升浪和大跌浪時把握好方向外，更可以把握更好的機遇，而當交易者分析好美元的單邊市況即將出現時，不仿多留意富拓美元指數，或能為你提供更佳的交易機會。

認識歐元指數