أخبار الفوركس وتحليلات الفوركس يوميًا
توقعات السوق لعام 2025: عودة ترامب تهيمن على أسواق الفوركس والأسهم والنفط
- هل ستدفع ولاية ترامب الثانية سعر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوىً له منذ عدة عقود؟
- هل ستؤدي تقلبات السوق الشديدة إلى هبوط أسعار النفط إلى أدنى مستوياتها منذ جائحة كوفيد-19؟
- هل سيحقق مؤشر FXTM EU50 أرقامًا قياسية جديدة ومذهلة في عام 2025؟
تتميز الأسواق المالية والعالمية لسنة 2025 بعنصر واحد مهيمن: عودة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
بالنظر إلى التركيز الكبير على تأثير ترامب، نُسلط الضوء على 3 أصول رئيسية قد توفر فرصًا كبيرة للمتداولين والمستثمرين هذا العام.
1) هل يشهد مؤشر الدولار الأمريكي USDInd أفضل عام له منذ عقود؟
اختتم مؤشر الدولار الأمريكي للتو عام 2024 بمكاسب سنوية بلغت 7%.
قد يشهد هذا العام مزيدًا من مكاسب الدولار، قفزة كبيرة ربما!
فيما يلي 3 عوامل رئيسية تدعم بيئة نمو قوة الدولار في هذا العام الجديد:
تباطؤ خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي بسبب سياسة ترامب "أميركا أولاً".
في ظل الأوضاع الحالية، تتوقع الأسواق أن تكون أسعار الفائدة الأساسية للاحتياطي الفيدرالي أقل بمقدار 50 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2025.
تهدد مقترحات ترامب بتخفيض الضرائب وفرض التعريفات الجمركية والترحيل الجماعي بإحياء التضخم الذي كان يتراجع في الولايات المتحدة نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي 2% في السنوات الأخيرة.
ملاحظة:
تؤدي التعريفات الجمركية المرتفعة إلى زيادة التكاليف على للمستوردين الذين قد ينقلون هذه الأسعار المرتفعة إلى المستهلكين.
إذا تسبب ذلك في دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة بوتيرة أبطأ من المتوقع، فمن المحتمل أن ترتفع قيمة الدولار الأمريكي.
تميل قيمة العملة إلى الارتفاع عندما تكون أسعار الفائدة في بلدها أعلى مقارنة بأسعار الفائدة في الدول الرئيسية الأخرى.
الاستثنائية الأمريكية
يبدو أن سياسات ترامب المقترحة تقلل بشكل كبير من احتمالات الركود في الولايات المتحدة.
وربما يشعل ترامب، من خلال سياساته الحمائية، فتيل حروب تجارية عالمية جديدة، كما حدث في إدارته الأولى، مما قد يؤدي إلى تدهور اقتصادي عالمي يؤثر بشكل خاص على منطقة اليورو والصين.
وبالتالي، إذا كان أداء أكبر اقتصاد في العالم أفضل بكثير من بقية العالم، فإن ذلك بدوره يجب أن يحفز المزيد من الطلب على الدولار الأمريكي.
الطلب على الملاذ الآمن
قد تدفع التوترات الجيوسياسية المتصاعدة عالمياً المستثمرين بشكل متزايد نحو الدولار الأمريكي، الذي يُعتبر ملاذاً آمناً على نطاق واسع.
الملاذ الآمن: هو أي أصل يساعد المستثمرين والمتداولين على حفظ ثرواتهم في أوقات الخوف وعدم اليقين في الأسواق.
مع استمرار التوترات العالمية، وخاصة الصراع الروسي الأوكراني والاضطرابات في الشرق الأوسط، وتهديدات أخرى محتملة، من المتوقع أن يزداد الطلب على الأصول الآمنة كملاذ للمستثمرين.
من جهة أخرى...
قد يضعف الدولار إذا فشل ترامب في المضي قدمًا في التخفيضات الضريبية الموعودة وتبني نهجًا أقل عدوانية من التعريفات الجمركية.
وفي حال سمحت الظروف بخفض أسعار الفائدة الأمريكية، فإن الدولار قد يستمر في التراجع.
النظرة الفنية...
مؤشر الدولار الأمريكي من FXTM يشير إلى استمرار صعود الدولار على الرسم البياني الأسبوعي، لكن مؤشر القوة النسبية (RSI) يحذر من احتمال حدوث تصحيح، حيث يشير إلى ارتفاع مفرط في الأسعار.
الإغلاق القوي فوق 108.00 سيمهد الطريق نحو 112.00 ومستويات لم نشهدها منذ عام 2002 عند 120.00.
في حالة انخفاض الأسعار إلى ما دون 105.50، قد يستهدف البائعون المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا عند 103.90 و 102.70 و 100.00.
2) هل يصل النفط إلى أدنى مستوياته كما في جائحة كوفيد-19؟
قد يشهد النفط عامًا صعبًا في 2025 إذا ضربت الرسوم الجمركية المقترحة من ترامب الاقتصاد الصيني، وذلك على الرغم من قرار أوبك+ بتأجيل زيادة الإنتاج المخطط لها حتى أبريل، على الأقل...
سيكون هذا العام حافلاً بالنسبة لمتداولي النفط.
إلى جانب زيادات ترامب على التعريفات الجمركية والتي قد تضر بالطلب العالمي على النفط، خاصة في الصين، إليك لمحة عن العوامل الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها:
فائض عالمي في المعروض النفطي:
تتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن يتجاوز معروض النفط الطلب عليه بأكثر من مليون برميل يوميًا في عام 2025.
زيادة إنتاج أوبك+:
قامت منظمة أوبك+ بتأجيل زيادات إنتاجها المخطط لها ثلاث مرات بالفعل في عام 2024، والآن مسألة وقت فقط حتى تضخ المزيد من النفط في الأسواق.
زيادة التنقيب:
قد تعني عودة ترامب إلى البيت الأبيض زيادة في إنتاج النفط والغاز في الولايات المتحدة.
زيادة الإمدادات في ظل استمرار ضعف الطلب قد يؤدي ذلك إلى انخفاض أسعار النفط.
أسعار فائدة مرتفعة من الاحتياطي الفيدرالي:
إذا أدى هذا إلى زيادة أسعار البنزين في الولايات المتحدة، فقد يرتفع التضخم، مما يجبر الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة بوتيرة أبطأ من المتوقع، وبالتالي يعزز قيمة الدولار الأمريكي.
ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي يؤدي عادة إلى انخفاض أسعار النفط.
الصين:
قد ترتفع أسعار النفط الخام المرجعية إذا انتعش النمو في أكبر مستهلك للطاقة في العالم - الصين في عام 2025.
العقوبات على إيران:
هدد ترامب أيضًا بفرض قيود إضافية على صادرات النفط الإيرانية من خلال تطبيق العقوبات بشكل أكثر صرامة.
إذا حدث هذا، فقد يتسبب في خفض الإمدادات العالمية، مما سيتيح للولايات المتحدة ومنظمة أوبك+ زيادة إنتاجهما.
المخاطر الجيوسياسية:
قد يضيف الصراع المستمر في الشرق الأوسط توتراً إضافياً على أسعار النفط، نظراً لأن المنطقة تضم تقريباً ثلث إمدادات النفط العالمية.
قد يؤدي انخفاض الدولار الناجم عن خفض الفيدرالي لأسعار الفائدة إلى زيادة أسعار النفط التي يتم تسعيرها بالدولار.
النظرة الفنية
راقب الدعم الأسبوعي الحرج عند 70.00$.
كانت آخر مرة أغلق فيها خام برنت أسبوعيًا أقل من هذا المستوى في أغسطس 2021.
يتم تداول الأسعار أقل من المتوسط المتحرك الأسبوعي 50 و 100 و 200.
الإغلاق الأسبوعي قوي أسفل 70$ سيمهد الطريق نحو 62$ و50$ و37$.
إذا تمكن المشترون من دفع الأسعار لأعلى من 80$، سيمهد ذلك الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع عند مستوى 84$، ومن ثم قد تستهدف الأسعار مستويات 91.50$ و 95$.
3) هل يواكب مؤشر EU50 من FXTM أداء المؤشرات المنافسة في عام 2025؟
السياسة وترامب والصين أبرز ما يمثل مشاكل للأسهم الأوروبية في عام 2025
ولكن مع كل هذه المؤشرات الأساسية السلبية، هل يمكن لمؤشر EU50 من FXTM أن يتفوق ويحقق أرقامًا قياسية جديدة؟
يتتبع EU50 مؤشر Euro Stoxx 50 القياسي.
إليك 4 عوامل رئيسية قد تؤثر على المؤشر في العام الجديد:
الانتخابات:
التطورات السياسية التي شهدتها أكبر اقتصادين في أوروبا لم تنته بعد.
انهارت حكومات كل من ألمانيا وفرنسا العام الماضي، ومن المتوقع إجراء انتخابات مفاجئة في فبراير ويوليو على التوالي.
حرب ترامب التجارية:
قد تؤثر التعريفات العالمية المقترحة من ترامب بنسبة 10% على الصادرات الأوروبية، مما قد يؤثر على الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو.
اقتصاد الصين:
الصين التي تشكل حوالي 10% من صادرات الاتحاد الأوروبي في عام 2023 عادت مرة أخرى ضمن أهداف ترامب.
تعهد ترامب بفرض تعريفات جمركية 60% على جميع السلع المستوردة إلى الولايات المتحدة من الصين.
تباطؤ النمو الصيني يؤثر سلبًا على الشركات الأوروبية، مما يؤدي إلى انخفاض أرباحها وبالتالي تهديد أسعار أسهمها. وهذا التأثير يمتد إلى قطاعات متعددة، بدءًا من صناعة السيارات وصولاً إلى صناعة السلع الفاخرة.
الحرب الروسية الأوكرانية
قد تستمر التوترات الجيوسياسية في الضغط على نمو الاتحاد الأوروبي، مما يؤدي إلى تقليل التوجه نحو الأسهم الأوروبية.
على الجانب الآخر...
خفض أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي:
قد تدعم تخفيضات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي أداء EU50.
تتوقع الأسواق أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 125 نقطة أساس في عام 2025.
قد يصبح هذا الرقم أكبر بسبب المخاطر على اقتصاد أوروبا.
خفض حدة التوترات في أوكرانيا:
قد يعزز وقف إطلاق النار المحتمل في أوكرانيا من الرغبة في التوجه نحو الأسهم الأوروبية.
في حال ساهم وقف إطلاق النار في تخفيف حدة ارتفاع أسعار الطاقة، فإن ذلك قد يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى اتخاذ إجراءات تخفيض أسعار الفائدة بشكل أكثر جرأة.
هذه العوامل الإيجابية قد تدعم أسهم الأسواق الأوروبية.
وفقًا لخبراء وول ستريت، قد يصل المؤشر إلى 5632 خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
تتذبذب الأسعار بين 4700 و 5110 على الرسم البياني الأسبوعي، حيث يمثل 4700 مستوى دعم و 5110 مستوى مقاومة.
الإغلاق الأسبوعي القوي فوق 5110 سيفتح الطريق نحو 5250 والقمة التاريخية عند 5522.
بعد ذلك، قد تتجه الأسعار نحو 5632.
في حال قام البائعين بدفع الأسعار أسفل 4700، يمكن توقع الدعم في المستويات الرئيسية التالية عند 4470، ومتوسط السعر المتحرك على 200 أسبوع عند 4250 و4000.
مستعد للتداول بأموالك الحقيقية؟
فتح حساباختيار حسابك
ابدأ التداول مع وسيط رائد يمنحك المزيد.
