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【港股财报季】快手会被抖音和视频号打死吗?

【港股财报季】快手会被抖音和视频号打死吗?

快手会被抖音和视频号打死吗?

在科幻小说《三体》中,科技水平远高于地球的三体文明,将地球人视为卑劣的虫子。

面对绝望的科学家,警察大史说:人类科技水平远高于蝗虫,可人类也从来没消灭过蝗虫。

现在,抖音似乎从各方面看起来都比快手要优秀得多,但快手,却正在尝试走出一条不一样的道路。

快手

、财报

快手盈利了!

最新财报显示,快手总营收216.95亿元,高于市场预期的207亿元。

同时,Q2经营利润超9300万元,经调EBITDA达4.1亿元,净亏损收窄至30.67亿元,是过去8个季度中最低。

快手

亏损收窄的主要原因是成本控制。

从营收的角度看,快手营收环比仅增2.9%,并没有多大的改善。

而快手的成本控制非常出色。

销售及营销费用同比下降18.5%,画笔下降7.7%;研发费用同比下降16.1%。

从收入结构上看,广告、直播与其他收入(含电商)

快手的月活MAU维持在了5.87亿,而日活则在3.47亿。两项数据基本维持了不增不减,在营销费用大减的前提下,这个状况是可以接受的。

快手

而用户粘性指标(日活/月活)则提升到了59.2%,达到了历史最高。

不过,日活用户使用时长则从Q1的128.1分钟下降到了125.2分钟;每位日活跃用户平均在线营销服务收入也同比下滑了6.7%。

核心用户平均每天要在短视频上花掉2个小时,每次看到这个数据我都觉得离谱。

总的来看,快手的基本面并没有太大的变化。由亏转盈,也只是降本增效的结果,并不是真的找到了什么增长点。

那么,在抖音和微信视频号的夹攻之下,快手会被逼到走投无路吗?

、快手的独特价值

谁是用户体验的最好的电商平台,也许京东和天猫都会有个字的支持者。但哪怕是拼多多的CEO,恐怕也不会把票上给自家的拼多多。

但这不影响拼多多活得好好的,在最新的财报中,拼多多的财报是电商三巨头中最好看的。

同样,快手似乎在任何角度都不如抖音。尽管反超不太可能,但快手正在努力做出差异化。

在抖音大办刘德华线上演唱会的当下,快手始终接着地气。

比如在快手首页,你永远能很快找到“找工作”这个标题栏。

如果你想当操作工、维修工、外卖旗手、电话销售这类技术含量较低的蓝领工作,在快手找工作恐怕比去什么智联招聘之类的还要方便。

在6月底,快手主播辛巴巨星了一场直播照片专场,迅速收到17万份简历。

快手

比如网红,相比于抖音网红的光鲜亮丽,快手的网红显得更加真实。

朝阳冬泳怪鸽就是典型的代表。

他是草根中的草根,冬泳只是他的业余爱好,只是其“加油!奥利给!”的片尾太独特,便赢得了网友自发的转发。

而在大红大紫之后,他也没有去做什么带货变现,照样冬泳、照样奥利给。

还有最近大火的“疆域阿力木”,因为“你这背景也太假了吧”火遍全网。他是一个长期在新疆卖蜂蜜的草根达人,此前直播间长期只有十几个观众。

像疆域阿力木和朝阳冬泳怪鸽这样的纯粹的草根,几乎只可能在快手爆火。

而这种草根才有的内容力,是任何MCN机构(他们的主阵地是抖音)无法复制推出的。

未来,快手将成为一个对中小型创作者更友好、内容更接地气(也许是更土)、在下沉市场更具传播力的短视频平台。

而在这个差异化赛道上,抖音、视频号、B站,或许还都不是它的对手。

 

、新的增长点

这种有别于抖音、视频号的平台调性,自然会有有别于竞争对手的增长点。

首先,是“快招工”。

快手CEO透露,截至今年6月份,「快招工」板块的月活用户规模已达到2.5亿,环比增长90%。

目前,国内的线上招聘市场主要针对白领阶层,对蓝领并不友好。

而蓝领阶层限于收集信息的能力,也很难找到部分小众、对口的招聘平台。

快手非常有希望能够填补这个市场空缺。

快手

其次,是“快品牌”。

快手目前在电商上做的不如抖音,但并不是毫无机会。

快品牌主打性价比,目前正在向二、三线城市发起猛攻,有点类似于拼多多打击京东天猫的套路。

而在大环境不佳,消费者迎来消费降级的当下,快手即将迎来难得的增长良机。

尤其值得注意的是,快手电商的供应链比抖音更强,未来全面反超,未必没有可能。

总的来说,快手不太有可能反超抖音成为行业老大, 甚至行业老二的位置也岌岌可危。但其高度差异化的基本面以及可期的变现能力,都足以保证它在资本市场有口汤喝。

而如果它在差异化这条道路走得好,那么股价重现当年的巅峰,也不是不可能。

四、技术上

快手股价自90水平遇阻回落后持续下跌,目前已跌至关键支持区间61.50-64.29区间。整体形势上,快手50均线近日再次跌破200均线,死亡交叉加上下降趋势线反映下跌力度强劲。

下方关键支持在61.50-64.29区间,如在该区间反弹才有望挑战71.80、78.10水平,78.10水平已经是目前50和200均线交叉位置,只有突破成功才有望摆脱中短期下降趋势。

下方如进一步跌破61.50水平,快手或将测试3和4月的关键前低点54.60水平。

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